Kênh giá (price channel): cấu trúc, cách vẽ và giới hạn

Price channel là gì

Kênh giá (price channel) là vùng giá nằm giữa cặp đường xu hướng song song. Đường trên nối các đỉnh, đường dưới nối các đáy. Nếu giá dao động qua lại giữa chúng một thời gian, người ta gọi vùng đó là kênh.

Đây là công cụ của phân tích kỹ thuật. Nó mô tả cách giá đã di chuyển trong quá khứ. Nó không cho biết giá sẽ đi đâu.

Có ba dạng kênh theo độ dốc:

Trong forex, kênh xu hướng thường được dùng để mô tả nhịp tăng hoặc giảm của cặp tiền tệ. Cách vẽ áp dụng như nhau cho vàng, chỉ số hay năng lượng.

Cấu trúc kênh: ví dụ minh họa

Biểu đồ dưới đây là hình vẽ minh họa, không phải giá thật của bất kỳ công cụ nào.

Cách đọc hình:

• A, C, E là các đáy. Mỗi đáy cao hơn đáy trước. Đường nối chúng là đường dưới của kênh tăng.
• B và D là các đỉnh. Đường nối chúng được vẽ song song với đường dưới.
• Giá chạm hoặc gần chạm cả đường trên lẫn đường dưới nhiều lần thì kênh mới đáng tin hơn để quan sát.

Cách vẽ kênh giá

1. Xác định xu hướng trước. Chỉ vẽ kênh tăng khi đỉnh và đáy cùng nâng lên, kênh giảm khi chúng cùng hạ xuống.
2. Vẽ đường xu hướng chính. Với kênh tăng, nối các đáy. Với kênh giảm, nối các đỉnh.
3. Sao chép đường đó song song và đặt nó vào phía đối diện. Trong MetaTrader có công cụ kênh song song (Equidistant Channel) để làm việc này.
4. Kiểm tra số lần chạm. Kênh chỉ có điểm chạm ở đường chính mà đường đối diện không được giá tôn trọng thì đó mới là đường xu hướng, chưa phải kênh.
5. Chọn cách nối nhất quán: hoặc dùng bóng nến, hoặc dùng giá đóng cửa. Trộn lẫn sẽ làm kênh lệch.

Kênh vẽ trên khung thời gian lớn thường ít bị nhiễu hơn khung nhỏ. Kênh trên khung nhỏ có thể chỉ là một phần dao động bên trong kênh của khung lớn hơn.

Quy tắc nhận diện

• Cặp đường phải gần song song. Nếu chúng hội tụ, đó là tam giác hoặc nêm, xem mô hình giá.
• Giá phải dao động qua lại giữa các đường, không chỉ bám một phía.
• Độ rộng kênh tương đối ổn định. Kênh mở rộng dần là dấu hiệu cấu trúc đang thay đổi.
• Kênh ngắn, dốc đứng sau nhịp tăng hoặc giảm mạnh thường được xếp vào mô hình cờ tăng hoặc mô hình cờ giảm chứ không phải kênh xu hướng.

Quy ước đo biên độ khi phá kênh

Phương pháp đo biên độ (measured move) cổ điển như sau:

1. Đo chiều cao kênh, tức khoảng cách theo chiều dọc giữa đường trên và đường dưới.
2. Lấy điểm giá đóng cửa ra ngoài kênh làm gốc.
3. Chiếu khoảng cách đó theo hướng phá vỡ.

Đây là quy ước của phân tích kỹ thuật để đặt một mốc tham chiếu, không phải dự báo. Giá có thể dừng trước mốc, vượt xa mốc hoặc quay lại kênh. Nhiều người dùng mốc này để so sánh với khoảng cách đến điểm dừng lỗ, tức tính tỷ lệ rủi ro so với mục tiêu. Bạn có thể tính quy mô lệnh và giá trị pip bằng công cụ tính toán.

Khi nào kênh bị vô hiệu

Kênh được coi là không còn hiệu lực khi:

• Giá đóng cửa rõ ràng ngoài kênh và không quay lại trong vài nến tiếp theo.
• Cấu trúc đỉnh, đáy đổi chiều. Ví dụ trong kênh tăng, giá tạo đáy thấp hơn đáy trước.
• Giá liên tục không chạm tới đường đối diện. Trong kênh tăng, nếu các nhịp hồi không còn lên tới đường trên, xu hướng đang yếu đi dù đường dưới chưa bị phá.
• Bạn phải vẽ lại đường liên tục cho vừa với giá. Khi đó kênh chỉ còn là hình bạn muốn thấy.

Phá vỡ giả và các kiểu thất bại thường gặp

• Bóng nến xuyên qua đường rồi đóng cửa trong kênh. Đây là kiểu phá vỡ giả phổ biến nhất. Chờ giá đóng cửa giúp lọc bớt nhưng không loại bỏ hết.
• Biến động do tin tức. Số liệu kinh tế hoặc quyết định lãi suất có thể đẩy giá ra ngoài kênh rồi kéo về nhanh. Xem thêm phân tích cơ bản.
• Thanh khoản thấp. Phiên ít giao dịch làm spread giãn và giá dễ nhảy qua đường mà không có lực theo sau.
• Gap giá. Khi thị trường mở cửa lại, giá có thể nằm ngoài kênh mà không đi qua đường. Xem các loại gap giá.
• Kênh vẽ sai ngay từ đầu. Chọn điểm chạm tùy ý hoặc trộn bóng nến với giá đóng cửa sẽ tạo ra phá vỡ giả do chính cách vẽ.
• Phá vỡ đúng nhưng đi ngược kỳ vọng. Giá có thể phá kênh tăng xuống dưới mà không đảo chiều, chỉ chuyển sang đi ngang.

Giao dịch kênh giá và rủi ro

Giao dịch kênh giá là dùng kênh làm khung tham chiếu để đặt vùng vào lệnh, điểm dừng lỗ và mốc chốt lời. Kênh không tạo ra tín hiệu chắc chắn. Mọi quy tắc nên được thử trước trên tài khoản demo và ghi nhật ký kết quả.

Giao dịch CFD và forex dùng đòn bẩy có thể làm bạn mất tiền rất nhanh, kể cả khi kênh trông rõ ràng. Hãy đọc quản lý rủi ro và chiến lược giao dịch trước khi áp dụng. Nếu gặp thuật ngữ lạ, tra tại thuật ngữ tài chính.

Câu hỏi thường gặp

Kênh giá khác đường xu hướng thế nào?

Đường xu hướng chỉ có một đường nối đáy hoặc đỉnh. Kênh có thêm đường song song ở phía đối diện, và giá phải tôn trọng cả đường đó.

Cần bao nhiêu điểm chạm để xác nhận kênh?

Không có con số cố định. Nguyên tắc chung là cả đường trên và đường dưới đều phải được giá chạm nhiều lần. Càng nhiều lần chạm rõ ràng thì kênh càng đáng quan sát, nhưng điều đó vẫn không đảm bảo kênh tiếp tục.

Dùng bóng nến hay giá đóng cửa để vẽ kênh?

Cả hai đều được dùng. Điều quan trọng là chọn một cách và giữ nhất quán trên cùng biểu đồ.

Mốc đo biên độ có phải giá mục tiêu chắc chắn?

Không. Đó là quy ước tham chiếu. Giá có thể không bao giờ tới mốc hoặc vượt qua nó.

Kênh ngang có giống hình chữ nhật không?

Gần giống. Cả hai đều có cặp đường nằm ngang. Tên gọi thường phụ thuộc vào bối cảnh: hình chữ nhật hay được xét như mô hình tiếp diễn hoặc đảo chiều, kênh ngang hay được xét như vùng giá đi ngang.