Phân tích cơ bản là gì
Phân tích cơ bản là cách đánh giá giá của một tài sản dựa trên các yếu tố kinh tế: lãi suất, lạm phát, tăng trưởng, việc làm, cán cân thương mại và chính sách của nhà nước. Với forex, phân tích cơ bản trả lời câu hỏi vì sao một đồng tiền mạnh lên hay yếu đi so với đồng tiền khác.
Phân tích vĩ mô là phần cốt lõi của phương pháp này. Phân tích vĩ mô xem xét cả nền kinh tế, không chỉ một công ty hay một thị trường. Định nghĩa chi tiết và cách phân tích cơ bản khác với phân tích kỹ thuật có trong bài Phân tích cơ bản là gì.
Phân tích cơ bản không cho biết chắc giá sẽ đi về đâu. Phương pháp này giúp hiểu bối cảnh và lý do thị trường biến động. Giao dịch CFD và forex có đòn bẩy có thể làm mất tiền rất nhanh, kể cả khi bạn hiểu đúng tin tức.
Sẵn sàng thử trên tài khoản thật hoặc demo?
Liên kết đối tác · giao dịch có rủi ro thua lỗ cao
Các mối liên hệ chính
Thị trường phản ứng với kinh tế qua một số kênh lặp đi lặp lại:
- Ngân hàng trung ương và lãi suất. Khi ngân hàng trung ương tăng hoặc giảm lãi suất điều hành, lợi suất của đồng tiền đó thay đổi và dòng vốn dịch chuyển theo. Xem Ngân hàng trung ương và tiền tệ và Lãi suất và tiền tệ.
- Lạm phát. Lạm phát cao thường buộc ngân hàng trung ương thắt chặt chính sách, điều này ảnh hưởng đến tỷ giá và giá trái phiếu. Xem Lạm phát.
- Vàng. Giá vàng nhạy với lãi suất thực, sức mạnh của đồng USD và tâm lý tìm nơi trú ẩn. Xem Điều gì tác động giá vàng.
- Dầu. Giá dầu phụ thuộc vào cung cầu, quyết định của OPEC+ và tồn kho, đồng thời tác động ngược lại lên lạm phát và các đồng tiền hàng hóa. Xem Điều gì tác động giá dầu.
- Tâm lý rủi ro. Khi nhà đầu tư ưa rủi ro hoặc né rủi ro, cổ phiếu, tiền tệ hàng hóa và tài sản trú ẩn thường đi theo các hướng khác nhau. Xem Risk-on và risk-off.
Tin tức kinh tế forex và lịch công bố
Dữ liệu kinh tế được các cơ quan thống kê và ngân hàng trung ương công bố theo lịch định trước. Lịch kinh tế tập hợp các lần công bố này, kèm mức dự báo và kết quả kỳ trước.
Thị trường thường phản ứng với phần chênh lệch giữa kết quả thực tế và kỳ vọng, không phải với bản thân con số. Đây là lý do một báo cáo "tốt" vẫn có thể khiến đồng tiền giảm. Bài Tin kỳ vọng và bất ngờ giải thích cơ chế này.
Quanh thời điểm công bố tin lớn, spread có thể giãn rộng và giá có thể trượt khỏi mức đặt lệnh. Người mới nên biết điều này trước khi giữ lệnh qua giờ ra tin.
Cách dùng chuyên mục
Nếu bạn mới bắt đầu
Hãy đọc theo thứ tự sau:
- Phân tích cơ bản là gì: khái niệm và phạm vi.
- Cách đọc lịch kinh tế: đọc dự báo, kết quả và mức độ quan trọng của tin.
- Ngân hàng trung ương và tiền tệ: vai trò của chính sách tiền tệ.
- Hawkish và dovish: hai thuật ngữ bạn sẽ gặp trong mọi bình luận về lãi suất.
Nếu gặp thuật ngữ lạ, tra trong Thuật ngữ tài chính. Nền tảng về lệnh, pip và margin có trong Kiến thức cơ bản.
Nếu bạn đã có kinh nghiệm
Chuyên mục có các bài riêng về từng ngân hàng trung ương lớn, như Fed và ECB, về từng báo cáo quan trọng như NFP và CPI, cùng các chủ đề sâu hơn: Đường cong lợi suất, Lãi suất thực, QE và QT, Báo cáo COT và Can thiệp tỷ giá.
Mỗi bài tập trung vào cách dữ liệu được đo, cơ quan nào công bố, thị trường thường đọc dữ liệu đó ra sao và những giới hạn khi diễn giải.
Phân tích cơ bản và quản lý rủi ro
Hiểu đúng bối cảnh kinh tế không thay thế được kế hoạch kiểm soát lỗ. Tin bất ngờ có thể đẩy giá đi xa trong thời gian rất ngắn. Trước khi giao dịch quanh giờ ra tin, hãy đọc Quản lý rủi ro và thử nghiệm trên tài khoản demo, nơi bạn không dùng tiền thật.
Bạn cũng nên tìm hiểu khung pháp lý trước khi giao dịch qua sàn nước ngoài; thông tin có trong Quy định và an toàn.
Câu hỏi thường gặp
Phân tích cơ bản có dùng được cho giao dịch ngắn hạn không?
Có, nhưng chủ yếu để biết khi nào có tin lớn và bối cảnh chung đang nghiêng về đâu. Biến động ngắn hạn quanh tin tức thường khó lường.
Nên kết hợp phân tích cơ bản với phân tích kỹ thuật không?
Nhiều trader dùng cả hai: phân tích cơ bản cho bối cảnh, phân tích kỹ thuật cho vùng giá và thời điểm. Không phương pháp nào bảo đảm lợi nhuận.
Tin tức nào quan trọng nhất với forex?
Thường là quyết định lãi suất của ngân hàng trung ương, dữ liệu lạm phát và dữ liệu việc làm. Mức độ quan trọng thay đổi theo giai đoạn kinh tế.
Tôi lấy lịch công bố dữ liệu ở đâu?
Các cơ quan thống kê và ngân hàng trung ương công bố lịch trên trang chính thức của họ. Bài Cách đọc lịch kinh tế giải thích cách đọc một lịch kinh tế.
