Quản lý rủi ro là gì và vì sao cần
Quản lý rủi ro (risk management) là tập hợp các quy tắc quyết định bạn có thể mất bao nhiêu tiền trên mỗi lệnh, mỗi ngày và trên toàn tài khoản. Phân tích kỹ thuật hay phân tích cơ bản trả lời câu hỏi vào lệnh ở đâu. Quản lý rủi ro trả lời câu hỏi vào với khối lượng bao nhiêu và chấp nhận lỗ đến đâu.
Giao dịch forex và CFD có đòn bẩy, nên khoản lỗ có thể lớn hơn nhiều so với số tiền ký quỹ cho lệnh và có thể xảy ra rất nhanh. Không phép tính nào loại bỏ được rủi ro giao dịch forex. Các phép tính chỉ giúp bạn biết trước mức lỗ tối đa và giữ nó trong giới hạn bạn chịu được.
Sẵn sàng thử trên tài khoản thật hoặc demo?
Liên kết đối tác · giao dịch có rủi ro thua lỗ cao
Các phần chính của chuyên mục
Mỗi chủ đề có bài giải thích và công cụ tính hoặc mô phỏng để bạn kiểm tra bằng số liệu của chính mình.
| Chủ đề | Câu hỏi được trả lời | Công cụ |
|---|---|---|
| Khối lượng lệnh | Vào bao nhiêu lot để lỗ đúng mức đã định | Tính khối lượng lot |
| Stop Loss | Đặt điểm cắt lỗ ở đâu và vì sao | Stop loss theo ATR |
| Risk-reward | Lãi tiềm năng so với lỗ chấp nhận | Tính Risk/Reward |
| Drawdown | Tài khoản đã giảm sâu đến đâu, cần bao nhiêu để hồi lại | Tính drawdown |
| Rủi ro cháy tài khoản | Xác suất vốn giảm đến mức không thể tiếp tục | Mô phỏng chuỗi lệnh |
Người mới nên bắt đầu từ đâu
Hãy đọc theo thứ tự sau:
- Quản lý rủi ro cơ bản: các khái niệm pip (đơn vị biến động giá nhỏ nhất thường dùng), lot (khối lượng lệnh chuẩn hóa), margin (tiền ký quỹ) và stop-out (sàn tự đóng lệnh khi ký quỹ không đủ).
- Rủi ro mỗi lệnh: cách chọn mức lỗ tối đa trên mỗi lệnh, tính theo phần trăm vốn.
- Tính khối lượng lệnh: chuyển mức lỗ đó thành số lot dựa trên khoảng cách Stop Loss.
- Cách đặt Stop Loss: đặt điểm cắt lỗ theo cấu trúc giá, không theo số tiền bạn muốn mất.
Nên thực hành trên tài khoản không dùng tiền thật trước, xem Giao dịch thử không tiền thật.
Nội dung cho trader có kinh nghiệm
Nếu đã quen với việc tính lot, bạn sẽ thấy các chủ đề sâu hơn:
- Kỳ vọng và tỷ lệ thắng hòa vốn. Tỷ lệ thắng chỉ có ý nghĩa khi đi cùng tỷ lệ risk-reward. Xem Tỷ lệ thắng hòa vốn và Kỳ vọng lợi nhuận.
- Drawdown và phục hồi. Lỗ càng sâu thì phần trăm lãi cần để quay lại mức cũ càng lớn hơn phần trăm đã mất. Xem Drawdown tối đa.
- Rủi ro cháy tài khoản. Một chuỗi lệnh thua liên tiếp là chuyện bình thường về mặt thống kê. Mức rủi ro mỗi lệnh quyết định tài khoản có chịu được chuỗi đó hay không. Xem Rủi ro cháy tài khoản.
- Rủi ro ẩn. Gồm đòn bẩy thực tế, rủi ro tương quan giữa các lệnh cùng chiều, gap cuối tuần và trượt giá khi có tin.
- Phương pháp định cỡ vị thế. So sánh fixed fractional và lot cố định, và giới hạn của công thức Kelly.
Sau khi đọc, hãy gom các quy tắc vào một văn bản riêng theo hướng dẫn Kế hoạch quản lý rủi ro và ghi lại từng lệnh trong nhật ký giao dịch.
Rủi ro ngoài các phép tính
Quản lý vốn forex không bảo vệ bạn khỏi rủi ro pháp lý và rủi ro đối tác. Về pháp lý, NHNN: nhà đầu tư trên sàn Forex tiếp tay cho hành vi vi phạm và không được pháp luật bảo vệ nếu bị thua lỗ. Chi tiết có trong Pháp lý và an toàn và Rủi ro đối tác sàn.
Câu hỏi thường gặp
Quản lý rủi ro và quản lý vốn có khác nhau không?
Hai khái niệm thường dùng thay cho nhau. Quản lý vốn nhấn mạnh việc chia vốn và định cỡ lệnh. Quản lý rủi ro rộng hơn, gồm cả Stop Loss, giới hạn lỗ ngày, tương quan và rủi ro pháp lý.
Nên rủi ro bao nhiêu phần trăm mỗi lệnh?
Không có con số đúng cho mọi người. Bài Rủi ro mỗi lệnh giải thích cách chọn mức này, và Mô phỏng chuỗi lệnh cho thấy các mức khác nhau ảnh hưởng đến tài khoản ra sao.
Có thể giao dịch không đặt Stop Loss không?
Có thể, nhưng khi đó khoản lỗ không có giới hạn định trước. Bài Giao dịch không Stop Loss phân tích các rủi ro này.
Quản lý rủi ro tốt có đảm bảo lợi nhuận không?
Không. Quản lý rủi ro giới hạn mức lỗ, không tạo ra lợi nhuận. Một hệ thống có kỳ vọng âm vẫn làm mất tiền, chỉ chậm hơn.
Tôi nên đọc gì khi đang bị drawdown sâu?
Hãy dừng giao dịch, rồi đọc Phục hồi drawdown và Giới hạn lỗ ngày/tuần trước khi quyết định có tiếp tục hay không.