Công cụ mô phỏng margin call và stop out theo giá

Các ô nhập đã điền sẵn giá trị mẫu trung tính. Kết quả cập nhật ngay bên cạnh khi bạn đổi bất kỳ ô nào. Mọi con số minh họa trên trang này đều lấy từ công cụ, không phải số chúng tôi tự đặt.

Margin call là gì, stop out là gì

Margin (ký quỹ) là phần tiền trong tài khoản bị "giữ lại" để duy trì một lệnh đang mở. Equity (vốn thực) là số dư cộng với lãi hoặc lỗ chưa chốt của các lệnh đang mở. Margin level là tỷ lệ giữa equity và margin đã dùng, tính theo phần trăm.

Margin call là ngưỡng cảnh báo. Khi margin level giảm xuống mức này, nền tảng báo rằng tài khoản sắp hết khả năng giữ lệnh. Thường lúc này bạn không mở thêm được lệnh mới, còn lệnh cũ vẫn chạy.

Stop out là ngưỡng đóng lệnh bắt buộc. Khi margin level chạm mức stop out, hệ thống tự đóng lệnh, thường bắt đầu từ lệnh lỗ nhiều nhất, cho đến khi margin level trở lại trên ngưỡng. Lệnh bị đóng theo giá thị trường lúc đó, không phải theo giá bạn chọn.

Mức margin call và stop out khác nhau giữa các nhà môi giới và giữa các loại tài khoản. Hãy nhập đúng mức áp dụng cho tài khoản của bạn, kiểm tra trong khu vực cá nhân hoặc trên trang chính thức của nhà môi giới.

Cách dùng công cụ

1. Số dư: tiền trong tài khoản trước khi mở lệnh.
2. Đòn bẩy: tỷ lệ đòn bẩy của tài khoản. Đòn bẩy càng cao thì margin yêu cầu càng thấp. Xem thêm tại Tính đòn bẩy thực tế.
3. Khối lượng và kích thước hợp đồng: số lot và số đơn vị trên một lot của công cụ.
4. Giá vào lệnh và chiều lệnh: mua (buy) hoặc bán (sell).
5. Mức margin call và stop out: theo điều kiện tài khoản của bạn.
6. Kịch bản gap: bật để xem điều gì xảy ra khi giá nhảy qua mức stop out.

Công cụ trả về margin đã dùng, margin level tại giá hiện tại, giá margin call, giá stop out và khoảng cách từ giá vào lệnh đến từng mức.

Công thức tính

Công cụ dùng các công thức dưới đây cho một lệnh, với giả định đồng tiền định giá trùng với đồng tiền tài khoản. Nếu khác, công cụ quy đổi theo tỷ giá bạn nhập. Xem thêm Quy đổi tiền tệ.

Margin và margin level

• Margin đã dùng = khối lượng × kích thước hợp đồng × giá vào lệnh ÷ đòn bẩy
• Lãi/lỗ thả nổi (lệnh mua) = (giá hiện tại − giá vào lệnh) × khối lượng × kích thước hợp đồng
• Lãi/lỗ thả nổi (lệnh bán) = (giá vào lệnh − giá hiện tại) × khối lượng × kích thước hợp đồng
• Equity = số dư + lãi/lỗ thả nổi
• ML = equity ÷ margin đã dùng, nhân lên để ra phần trăm

Muốn tính riêng margin cho nhiều công cụ, dùng Tính margin.

Tính stop out và margin call theo giá

Margin call hoặc stop out xảy ra khi equity giảm đến mức: equity = ngưỡng (đổi từ phần trăm sang dạng thập phân) × margin đã dùng. Giải theo giá:

• Lệnh mua: giá ngưỡng = giá vào lệnh − (số dư − ngưỡng × margin) ÷ (khối lượng × kích thước hợp đồng)
• Lệnh bán: giá ngưỡng = giá vào lệnh + (số dư − ngưỡng × margin) ÷ (khối lượng × kích thước hợp đồng)

Thay mức margin call vào sẽ ra giá margin call, thay mức stop out sẽ ra giá stop out. Phí swap, hoa hồng và spread làm equity giảm thêm, nên giá thực tế có thể gần giá vào lệnh hơn kết quả tính. Ước tính các khoản này tại Tính chi phí giao dịch và Tính phí swap.

Đọc biểu đồ equity theo giá

Trục ngang là giá, trục dọc là equity. Đường equity là đường thẳng: dốc lên theo chiều có lợi cho lệnh, dốc xuống theo chiều bất lợi. Độ dốc phụ thuộc khối lượng: lot càng lớn thì equity thay đổi càng nhanh với cùng một bước giá.

Hai đường ngang đánh dấu mức equity tương ứng margin call và stop out. Giao điểm với đường equity chính là hai mức giá công cụ tính ra. Khi đổi đòn bẩy, margin thay đổi nên hai đường ngang dịch chuyển, nhưng độ dốc của đường equity không đổi. Đòn bẩy cao không làm lỗ trên mỗi pip nhỏ đi. Nó chỉ cho phép mở lệnh lớn hơn với cùng số vốn.

Kịch bản gap giá

Gap là khi giá nhảy từ mức này sang mức khác mà không có giao dịch ở giữa, thường xảy ra lúc mở cửa đầu tuần hoặc khi có tin lớn. Nếu gap vượt qua mức stop out, lệnh không đóng đúng ở giá stop out mà đóng ở giá đầu tiên có thể khớp.

Khi bật kịch bản gap, bạn nhập giá sau gap. Công cụ tính khoản lỗ khi lệnh đóng ở giá đó và so sánh với khoản lỗ nếu lệnh đóng đúng mức stop out. Trong gap lớn, equity có thể xuống dưới không. Việc nhà môi giới có xóa số dư âm hay không tùy điều kiện từng nơi, hãy kiểm tra trên trang chính thức của họ.

Lưu ý về rủi ro

Giao dịch CFD và forex có đòn bẩy có thể làm mất tiền rất nhanh, kể cả toàn bộ số dư. Công cụ này chỉ mô phỏng phép tính, không dự báo giá và không phải lời khuyên mua hay bán. Đặt stop loss trước mức stop out là cách chủ động giới hạn lỗ. Xem Quản lý rủi ro và Tính khối lượng lot.

Về pháp lý tại Việt Nam: NHNN: không có sàn Forex nào được cấp phép tại Việt Nam; giao dịch trên các sàn này có thể bị coi là vi phạm pháp luật. Ngoài ra, NHNN: nhà đầu tư trên sàn Forex tiếp tay cho hành vi vi phạm và không được pháp luật bảo vệ nếu bị thua lỗ. Chi tiết tại Pháp lý và an toàn.

Câu hỏi thường gặp

Margin call là gì?

Là ngưỡng margin level tại đó nền tảng cảnh báo tài khoản thiếu ký quỹ. Lệnh chưa bị đóng nhưng thường không mở thêm được lệnh mới.

Stop out là gì?

Là ngưỡng margin level tại đó hệ thống tự đóng lệnh để tài khoản không lỗ vượt quá số vốn còn lại.

Tính stop out cho nhiều lệnh cùng lúc được không?

Công cụ tính cho một lệnh. Với nhiều lệnh, margin đã dùng là tổng margin các lệnh, equity gồm lãi/lỗ của tất cả lệnh, nên giá stop out của từng lệnh phụ thuộc vào các lệnh còn lại.

Vì sao giá stop out thực tế khác kết quả tính?

Do spread, swap, hoa hồng, trượt giá, gap và cách nhà môi giới tính margin (theo giá mở lệnh hay giá hiện tại).

Tăng đòn bẩy có giúp tránh stop out không?

Đòn bẩy cao làm margin nhỏ hơn, nên giá stop out xa hơn với cùng khối lượng. Nhưng lỗ trên mỗi bước giá không đổi, và đòn bẩy cao thường dẫn đến mở lệnh lớn hơn, khiến rủi ro tăng.