Tính lợi nhuận thực sau lạm phát và thuế

Các ô đã có sẵn giá trị mẫu trung tính để bạn xem cách công cụ hoạt động. Hãy thay bằng số liệu của bạn. Kết quả hiện ngay bên cạnh ô nhập.

Công thức tính lợi nhuận thực

Ký hiệu:

• G_d: giá trị cuối kỳ của khoản tiền chia cho giá trị đầu kỳ (hệ số tăng danh nghĩa, đã trừ thuế nếu bạn bật tùy chọn thuế).
• G_p: mức giá cuối kỳ chia cho mức giá đầu kỳ (hệ số tăng giá do lạm phát).

Lợi nhuận thực = (G_d − G_p) / G_p

Nếu bật tùy chọn thuế, công cụ trừ thuế khỏi lợi suất danh nghĩa trước:

Lợi suất sau thuế = lợi suất danh nghĩa − lợi suất danh nghĩa × thuế suất

Sau đó công cụ dùng lợi suất sau thuế để tính G_d rồi áp dụng công thức trên.

Lợi nhuận thực và lãi suất thực là gì

Lợi suất danh nghĩa là mức tăng của khoản tiền tính bằng đồng tiền, ví dụ lãi ghi trên sổ tiết kiệm. Lạm phát là mức tăng chung của giá hàng hóa và dịch vụ. Lợi nhuận thực, khi nói về tiền gửi hay khoản vay thì gọi là lãi suất thực, cho biết sức mua của bạn tăng hay giảm sau khi đã tính đến lạm phát.

• Lợi suất danh nghĩa cao hơn lạm phát: lợi nhuận thực dương, sức mua tăng.
• Lợi suất danh nghĩa bằng lạm phát: sức mua giữ nguyên.
• Lợi suất danh nghĩa thấp hơn lạm phát: lợi nhuận thực âm. Số tiền vẫn tăng nhưng mua được ít hàng hóa hơn.

Vì sao không chỉ lấy lãi trừ lạm phát

Phép trừ trực tiếp chỉ là ước lượng gần đúng. Nó gần với kết quả đúng khi cả hai mức đều thấp. Khi lạm phát hoặc lợi suất cao, sai lệch lớn dần, vì lạm phát làm giảm giá trị của cả vốn gốc lẫn phần lãi. Công thức chia ở trên tính được phần này. Bạn có thể so sánh hai cách bằng chính công cụ.

Thuế cũng thay đổi kết quả. Thuế đánh trên lợi suất danh nghĩa, không đánh trên lợi suất thực. Vì vậy khi lạm phát cao, thuế có thể chiếm phần lớn lợi nhuận thực, thậm chí làm lợi nhuận thực chuyển sang âm.

Cách dùng kết quả

• Dùng cùng một kỳ cho mọi ô nhập: lợi suất theo năm thì lạm phát cũng theo năm.
• Lấy lạm phát của chính đồng tiền mà khoản tiền được tính. Khoản tiền bằng VND thì dùng lạm phát VND. Xem thêm tại Lãi suất & kinh tế VN.
• Thuế suất là con số bạn tự nhập. Quy định thuế phụ thuộc vào loại thu nhập, hãy kiểm tra với cơ quan thuế.
• Kết quả là phép tính trên số liệu bạn nhập, không phải dự báo hay khuyến nghị.

Với các sản phẩm có đòn bẩy như CFD và forex, lợi suất không cố định. Bạn có thể mất tiền rất nhanh, kể cả trước khi tính đến lạm phát. Đọc thêm tại Quản lý rủi ro.

Công cụ liên quan

• Tính lạm phát: sức mua của một số tiền thay đổi qua thời gian.
• Tính lãi tiết kiệm và Gửi tiết kiệm.
• Tính lãi kép và Quy tắc 72.
• Tất cả công cụ: Công cụ tính toán.

Câu hỏi thường gặp

Lãi suất thực âm có nghĩa là mất tiền không?

Số tiền danh nghĩa vẫn có thể tăng. Tuy nhiên sức mua giảm, tức là cuối kỳ bạn mua được ít hàng hóa hơn so với đầu kỳ.

Nên nhập lạm phát nào?

Nhập lạm phát của đồng tiền mà khoản tiền được tính, trong cùng kỳ với lợi suất. Nguồn chính thức là số liệu chỉ số giá tiêu dùng do cơ quan thống kê công bố.

Có cần bật tùy chọn thuế không?

Bật tùy chọn này nếu thu nhập của bạn bị đánh thuế. Thuế được trừ khỏi lợi suất danh nghĩa trước, rồi công cụ mới điều chỉnh theo lạm phát.

Công cụ có tính cho nhiều kỳ không?

Công cụ tính cho một kỳ. Với nhiều kỳ, hãy dùng lợi suất và lạm phát cộng dồn của cả giai đoạn, hoặc dùng Tính lãi kép.