Anti-martingale là gì
Anti-martingale là cách quản lý khối lượng ngược với Martingale. Martingale tăng khối lượng sau lệnh thua. Anti-martingale tăng khối lượng sau lệnh thắng và giảm khối lượng sau lệnh thua.
Ý tưởng là chỉ rủi ro nhiều hơn khi tài khoản đang tăng và co lại khi tài khoản đi xuống. Cách này không làm tăng xác suất thắng của từng lệnh. Nó chỉ thay đổi cách lãi và lỗ dồn lại theo thời gian.
Có hai dạng hay bị gọi chung:
- Anti-martingale theo chuỗi lệnh: sau mỗi lệnh thắng, lệnh kế tiếp dùng mức rủi ro cao hơn. Sau lệnh thua, rủi ro quay về mức gốc.
- Pyramiding (nhồi lệnh theo xu hướng): trong cùng một vị thế đang lãi, trader mở thêm lệnh cùng chiều khi giá đi tiếp theo hướng đã chọn.
Pyramiding forex hoạt động thế nào
Pyramiding thường đi kèm trend following hoặc giao dịch breakout. Trình tự chung:
- Mở lệnh đầu với stop loss (lệnh cắt lỗ) đặt theo kế hoạch.
- Giá đi đúng hướng và vượt qua điểm thêm đã định trước, ví dụ đỉnh mới hoặc vùng giá được kiểm tra lại.
- Mở thêm lệnh cùng chiều.
- Dời stop loss của toàn bộ vị thế lên, để nếu giá quay đầu thì tổng rủi ro vẫn nằm trong giới hạn.
- Lặp lại cho đến khi đạt số lần thêm tối đa trong kế hoạch, hoặc stop loss bị chạm.
Hệ thống Turtle Trading là ví dụ lịch sử hay được nhắc đến về việc thêm vị thế theo xu hướng với quy tắc cố định.
Khác biệt cốt lõi với averaging down: averaging down thêm lệnh khi vị thế đang lỗ, còn pyramiding chỉ thêm khi vị thế đang lãi.
Quy tắc thường gặp
| Quy tắc | Mục đích |
|---|---|
| Chỉ thêm khi vị thế đang lãi | Không biến lệnh lỗ thành vị thế lớn hơn |
| Lệnh thêm sau nhỏ hơn hoặc bằng lệnh trước | Giữ giá vốn trung bình không bị kéo quá sát giá hiện tại |
| Dời stop loss chung sau mỗi lần thêm | Giới hạn tổng rủi ro của cả vị thế |
| Đặt trần tổng rủi ro mở | Tránh dồn quá nhiều vào một ý tưởng |
| Giới hạn số lần thêm | Không nhồi lệnh vô hạn khi xu hướng đã kéo dài |
| Điểm thêm định trước theo cấu trúc giá | Tránh thêm lệnh theo cảm xúc |
| Sau lệnh thua, rủi ro về mức gốc | Đặc trưng của anti-martingale theo chuỗi |
Khối lượng cụ thể cho từng lần thêm nên tính bằng công cụ tính toán dựa trên khoảng cách đến stop loss, không ước lượng bằng mắt.
Ví dụ giả định
Ví dụ minh họa, không phải kết quả thực tế và không phải gợi ý giao dịch.
Trader mở lệnh mua với rủi ro bằng một đơn vị rủi ro (R). Giá vượt đỉnh gần nhất, trader thêm lệnh nhỏ hơn và dời stop loss lên ngay dưới giá vào lệnh đầu. Giá đi tiếp, trader thêm lệnh nhỏ hơn nữa và dời stop loss lên tiếp.
- Nếu xu hướng kéo dài: vị thế lớn dần theo hướng có lợi, phần lãi lớn hơn so với chỉ giữ lệnh đầu.
- Nếu giá quay đầu ngay sau lần thêm cuối: toàn bộ vị thế đóng ở stop loss mới. Phần lãi đã có trên giấy bị trả lại một phần hoặc gần hết, dù tổng lệnh có thể không lỗ.
Những cách cụ thể khiến chiến lược này mất tiền
- Trả lại lợi nhuận: vị thế lớn nhất nằm ở giá kém nhất, là giá của lần thêm sau cùng. Một nhịp điều chỉnh bình thường cũng có thể xóa phần lớn lãi.
- Thị trường đi ngang: giá phá vỡ rồi quay lại liên tục. Mỗi lần thêm rồi bị cắt đều tốn spread và tạo chuỗi lỗ nhỏ.
- Gap và trượt giá: quanh tin lớn hoặc khi mở cửa đầu tuần, giá có thể nhảy qua stop loss. Vị thế càng lớn, phần lỗ vượt kế hoạch càng lớn.
- Chi phí tăng theo khối lượng: spread, hoa hồng và phí swap khi giữ qua đêm đều tính trên tổng khối lượng.
- Margin và stop out: margin (tiền ký quỹ) bị dùng nhiều hơn sau mỗi lần thêm. Nếu không dời stop loss, đòn bẩy cao có thể khiến tài khoản chạm mức stop out (đóng lệnh bắt buộc).
- Tăng rủi ro sau chuỗi thắng: chuỗi thắng thường là ngẫu nhiên. Rủi ro cao nhất rơi đúng vào lúc chuỗi kết thúc.
- Tâm lý: sau vài lệnh thắng, trader dễ bỏ trần rủi ro hoặc thêm lệnh ngoài kế hoạch. Xem thêm tâm lý giao dịch.
Giao dịch CFD và forex có đòn bẩy có thể làm mất tiền rất nhanh, kể cả khi dùng quy tắc chỉ thêm lệnh lúc đang lãi.
Sẵn sàng thử trên tài khoản thật hoặc demo?
Liên kết đối tác · giao dịch có rủi ro thua lỗ cao
Kiểm tra trước khi dùng
Trước khi áp dụng, nên kiểm tra quy tắc bằng backtest, sau đó forward test trên tài khoản demo. Công cụ dưới đây mô phỏng Monte Carlo cho chiến lược rủi ro cố định, cho thấy kết quả có thể phân tán rộng thế nào và mức sụt giảm có thể sâu đến đâu. Đây là mô hình, không phải dự báo.
500 lần chạy ngẫu nhiên với cùng quy tắc. Đây là mô hình tính toán, không phải dự báo: thị trường thật có chi phí, trượt giá và các chuỗi thắng/thua mà mô hình bỏ qua.
Hãy so sánh kết quả với cùng quy tắc vào lệnh nhưng không thêm vị thế. Nếu mức sụt giảm tăng mạnh mà kết quả không ổn định hơn, phần nhồi lệnh đang làm tăng rủi ro nhiều hơn mức bạn chấp nhận được. Nguyên tắc chung có ở trang quản lý rủi ro.
Câu hỏi thường gặp
Anti-martingale có an toàn hơn Martingale không?
Anti-martingale không tăng khối lượng khi đang lỗ, nên tránh được kiểu thua lỗ dồn dập của Martingale. Tuy vậy, nó vẫn có thể mất tiền qua chuỗi lỗ nhỏ, việc trả lại lợi nhuận và trượt giá.
Pyramiding và nhồi lệnh có giống nhau không?
Pyramiding là nhồi lệnh theo xu hướng, tức là chỉ thêm khi vị thế đang lãi. Nhồi lệnh khi đang lỗ là averaging down, có rủi ro khác hẳn.
Có nên dời stop loss sau mỗi lần thêm lệnh?
Phần lớn quy tắc pyramiding yêu cầu dời stop loss để tổng rủi ro không vượt trần đã đặt. Nếu không dời, mỗi lần thêm lệnh làm tăng rủi ro của cả vị thế.
Chiến lược anti-martingale có hợp với scalping không?
Với scalping, biên độ mỗi lệnh nhỏ nên chi phí của các lần thêm chiếm tỷ trọng lớn. Pyramiding thường gắn với các chiến lược giữ lệnh dài hơn, như swing trading.
Pyramiding có giống grid trading không?
Không hẳn. Grid đặt lệnh ở nhiều mức giá định sẵn theo cả hai chiều, còn pyramiding chỉ thêm cùng chiều khi đang lãi. Xem grid trading và rủi ro.