Profit factor là gì? Cách tính hệ số lợi nhuận

Định nghĩa

Profit factor (hệ số lợi nhuận) là tổng lãi gộp của các lệnh thắng chia cho tổng lỗ gộp của các lệnh thua, tính trong cùng một chuỗi giao dịch.

Định nghĩa chính xác:

Lãi gộp (gross profit): tổng kết quả của mọi lệnh đóng có lãi.
Lỗ gộp (gross loss): tổng kết quả của mọi lệnh đóng bị lỗ, lấy giá trị tuyệt đối, tức là bỏ dấu âm.
Profit factor = Lãi gộp ÷ |Lỗ gộp|.

Chỉ số này chỉ tính lệnh đã đóng. Lệnh đang mở không nằm trong phép tính.

Cách tính profit factor: ví dụ giả định

Giả sử bạn xem lại toàn bộ lệnh đã đóng của một chiến lược trong một giai đoạn:

Bước	Việc cần làm
Cộng lệnh thắng	Cộng kết quả của tất cả lệnh có lãi để ra lãi gộp
Cộng lệnh thua	Cộng kết quả của tất cả lệnh lỗ, bỏ dấu âm, để ra lỗ gộp
Chia	Lấy lãi gộp chia cho lỗ gộp

Cách đọc kết quả:

Lãi gộp lớn hơn lỗ gộp: hệ số nằm trên mức hòa vốn. Trong giai đoạn đó, chuỗi lệnh có lãi ròng.
Lãi gộp bằng lỗ gộp: hệ số đúng ở mức hòa vốn.
Lãi gộp nhỏ hơn lỗ gộp: hệ số nằm dưới mức hòa vốn. Chuỗi lệnh lỗ ròng.

Nếu muốn có con số cụ thể, bạn có thể tự tính từ sao kê hoặc dùng các công cụ ở trang Công cụ tính toán.

Profit factor xuất hiện ở đâu

Báo cáo Strategy Tester trong MetaTrader 4 và MetaTrader 5: báo cáo kiểm thử có các dòng Gross Profit, Gross Loss và Profit Factor.
Sao kê và báo cáo hiệu suất: nhiều trang thống kê tài khoản và dịch vụ sao chép lệnh hiển thị chỉ số này. Xem thêm về sao kê tài khoản.
Mô tả chiến lược tự động (EA): người bán hoặc người chia sẻ EA thường nêu profit factor kèm kết quả backtest, tức kết quả chạy thử trên dữ liệu quá khứ.

Profit factor bao nhiêu là tốt?

Không có ngưỡng chung cho mọi chiến lược. Hệ số trên mức hòa vốn chỉ cho biết lãi gộp đã vượt lỗ gộp trong dữ liệu quá khứ. Nó không cho biết kết quả tương lai.

Trước khi tin vào một hệ số cao, cần kiểm tra:

Cỡ mẫu: chuỗi lệnh quá ngắn cho ra hệ số dễ thay đổi mạnh.
Lệnh ngoại lệ: chỉ một lệnh thắng lớn bất thường cũng có thể đẩy hệ số lên cao.
Chi phí: spread, hoa hồng và phí swap có được tính vào kết quả lệnh hay không.
Sụt giảm vốn (drawdown): profit factor không phản ánh mức sụt giảm vốn hay thứ tự thắng thua. Nên xem thêm đường vốn.
Tối ưu quá mức: backtest được chỉnh sao cho khớp dữ liệu cũ thường cho hệ số đẹp hơn thực tế.

Trường hợp biên

Không có lệnh thua: lỗ gộp bằng không nên phép chia không xác định. Một số phần mềm để trống ô này hoặc hiển thị giá trị đặc biệt.
Không có lệnh thắng: hệ số ở mức thấp nhất có thể.
Liên hệ với tỷ lệ thắng: profit factor = (tỷ lệ thắng × lãi trung bình) ÷ (tỷ lệ thua × lỗ trung bình). Vì vậy, tỷ lệ thắng thấp vẫn có thể đi kèm hệ số trên mức hòa vốn nếu lãi trung bình đủ lớn so với lỗ trung bình.

Giao dịch CFD và forex có đòn bẩy có thể làm mất tiền nhanh. Profit factor tốt trong quá khứ không loại bỏ rủi ro này. Xem thêm Quản lý rủi ro.

Thuật ngữ liên quan

Câu hỏi thường gặp