CFD và forex là các công cụ phức tạp, có rủi ro cao bị mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Công bố rủi ro

Equity curve là gì? Đường cong vốn trong trading

Trang này giải thích equity curve là gì, cách đọc đường này qua một ví dụ giả định, nơi bạn gặp nó trong nền tảng và báo cáo, cùng các thuật ngữ liên quan.

Ban biên tập Extrade Vietnam ·

Trong trang này
  1. Định nghĩa ngắn
  2. Định nghĩa chính xác hơn
  3. Ví dụ giả định
  4. Bạn gặp equity curve ở đâu
  5. Trường hợp đặc biệt cần lưu ý
  6. Thuật ngữ liên quan
  7. Câu hỏi thường gặp

Định nghĩa ngắn

Equity curve (đường cong vốn, đường equity) là biểu đồ thể hiện vốn thực (equity) của tài khoản giao dịch thay đổi thế nào theo thời gian.

Equity là số dư (balance) cộng với lãi hoặc lỗ của các lệnh đang mở. Balance chỉ thay đổi khi lệnh được đóng, nạp tiền hoặc rút tiền. Vì vậy equity cho biết tài khoản đang thực sự có bao nhiêu tại mỗi thời điểm.

ban đầu1% mỗi lệnhDD −9%2% mỗi lệnhDD −17%5% mỗi lệnhDD −41%10% mỗi lệnhDD −72%100 lệnh giống hệt nhau, thắng 40%, lợi nhuận bằng 1.5 × rủi ro
Cùng một chuỗi lệnh với các mức rủi ro mỗi lệnh khác nhau. Khi kỳ vọng bằng 0, rủi ro cao hơn không mang lại thêm lợi nhuận; nó chỉ làm drawdown (DD) sâu hơn. Ví dụ minh họa: số liệu tự đặt ra để học, không phải giá thực hay điều kiện của sàn.

Định nghĩa chính xác hơn

Equity tại thời điểm t có thể viết là:

Equity(t) = Balance(t) + Lãi/lỗ thả nổi(t)

Tùy nền tảng, lãi/lỗ thả nổi đã gồm swap và phí của lệnh đang mở. Một số tài khoản còn cộng thêm khoản tín dụng (credit). Equity curve là chuỗi các giá trị Equity(t), được lấy mẫu theo một khoảng thời gian nhất định: theo tick, theo nến, theo ngày hoặc khi có giao dịch.

Đường này khác với balance curve (đường số dư). Balance curve chỉ thay đổi theo từng bước khi lệnh được đóng. Equity curve thể hiện cả những lần sụt giảm trong lúc lệnh còn mở.

Ví dụ giả định

Một trader mở lệnh mua trên một cặp tiền. Sau khi vào lệnh, giá đi ngược và lỗ thả nổi tăng dần. Trong suốt thời gian này balance curve vẫn nằm ngang, còn equity curve đi xuống khá sâu. Về sau giá quay lại, trader đóng lệnh với một khoản lãi nhỏ. Lúc đó balance curve nhích lên một bậc, còn equity curve đi lên để gặp lại balance.

Nếu chỉ nhìn balance, bạn thấy một lệnh có lãi. Nếu nhìn equity, bạn thấy tài khoản đã trải qua một lần sụt vốn lớn trước khi có lãi. Với giao dịch CFD và forex có đòn bẩy, mức sụt như vậy có thể chạm ngưỡng margin call hoặc stop-out trước khi giá kịp quay lại. Đòn bẩy có thể làm tài khoản mất tiền rất nhanh.

Bạn gặp equity curve ở đâu

Trường hợp đặc biệt cần lưu ý

Thuật ngữ liên quan

Câu hỏi thường gặp

Equity curve và balance curve khác nhau thế nào?

Balance curve chỉ thay đổi khi lệnh được đóng hoặc khi nạp, rút tiền. Equity curve còn tính cả lãi/lỗ của lệnh đang mở, nên thể hiện được rủi ro trong lúc lệnh còn mở.

Equity curve đi lên có nghĩa là chiến lược tốt không?

Không nhất thiết. Đường đi lên trong quá khứ không bảo đảm kết quả trong tương lai. Bạn cần xem thêm drawdown, độ dài giai đoạn sụt vốn và số lượng giao dịch.

Vì sao equity curve có lúc rơi thẳng xuống?

Nguyên nhân có thể là rút tiền, một lệnh lỗ lớn, khoảng trống giá (gap) hoặc stop-out. Hãy đối chiếu với sao kê để biết lý do.

Có thể xem equity curve của tài khoản demo không?

Có. Biểu đồ trong Strategy Tester và báo cáo trên nền tảng vẫn hoạt động với dữ liệu demo. Tuy vậy, kết quả trên tài khoản demo không phản ánh đầy đủ điều kiện khớp lệnh thật.

Trang liên quan