Sector (nhóm ngành) là gì?

Sector là gì?

Sector (nhóm ngành) là tập hợp các công ty có hoạt động kinh doanh chính trong cùng một lĩnh vực, ví dụ ngân hàng, bất động sản, năng lượng hay công nghệ.

Theo cách hiểu chặt chẽ hơn, sector là cấp cao trong một hệ thống phân loại ngành. Mỗi công ty được xếp vào một nhóm dựa trên nguồn doanh thu chính. Bên dưới sector thường có các cấp chi tiết hơn: industry group, industry, sub-industry. Các chuẩn quốc tế phổ biến là GICS và ICB. Mỗi chuẩn có cách chia và cách gọi tên riêng, nên cùng một công ty có thể nằm ở nhóm khác nhau tùy chuẩn.

Ví dụ minh họa (giả định)

Một nhà đầu tư nắm các cổ phiếu A, B và C. Cả ba công ty đều là ngân hàng, tức thuộc cùng nhóm ngành tài chính.

• Khi có tin chung cho ngành, ví dụ thay đổi quy định về tín dụng, giá A, B, C thường biến động cùng chiều.
• Danh mục có vẻ gồm nhiều mã nhưng rủi ro thực chất tập trung vào một ngành.
• Nếu thay C bằng cổ phiếu ngành khác, mức độ biến động cùng chiều có thể giảm. Điều này không đúng trong mọi giai đoạn, vì khi cả thị trường giảm mạnh, các ngành thường giảm cùng nhau.

Ví dụ này cho thấy vì sao cần xem phân bổ theo ngành, không chỉ đếm số mã. Xem thêm tại Quản lý rủi ro và Hệ số tương quan.

Thuật ngữ xuất hiện ở đâu

• Bảng giá và bộ lọc cổ phiếu: cột "Ngành" hoặc bộ lọc theo nhóm ngành.
• Bản đồ nhiệt (heatmap): các mã được gom theo sector, tô màu theo mức tăng giảm trong phiên.
• Báo cáo chỉ số và quỹ ETF: bảng tỷ trọng theo ngành của chỉ số chứng khoán. Ví dụ, chỉ số US100 có tỷ trọng công nghệ cao.
• Tin tức: các cụm như "nhóm ngân hàng dẫn dắt", "cổ phiếu thép điều chỉnh".
• Nền tảng CFD: trên MetaTrader, mã giao dịch thường được nhóm theo loại tài sản, không theo sector. Khi giao dịch CFD chỉ số, cơ cấu ngành của chỉ số giúp hiểu vì sao giá biến động. CFD có đòn bẩy nên có thể làm mất tiền rất nhanh.

Sector rotation là gì?

Sector rotation (luân chuyển ngành) là hiện tượng dòng tiền chuyển từ nhóm ngành này sang nhóm ngành khác theo thời gian. Người ta thường gắn hiện tượng này với chu kỳ kinh tế. Ví dụ, nhóm phòng thủ như tiện ích, hàng tiêu dùng thiết yếu được cho là chịu ít ảnh hưởng hơn khi kinh tế chậm lại, còn nhóm chu kỳ nhạy hơn với tăng trưởng.

Đây là một mô hình mô tả, không phải quy luật. Thứ tự luân chuyển trên thực tế thường không khớp với lý thuyết.

Trường hợp đặc biệt

• Tập đoàn đa ngành: công ty hoạt động trong nhiều lĩnh vực chỉ được xếp vào một ngành theo nguồn doanh thu chính. Vì vậy, nhãn ngành có thể không phản ánh hết rủi ro của công ty.
• Tái phân loại: các chuẩn phân loại đôi khi điều chỉnh cấu trúc ngành. Khi đó, tỷ trọng ngành của chỉ số và quỹ thay đổi dù giá cổ phiếu không đổi.
• Khác biệt giữa các nguồn: sàn, công ty chứng khoán và nhà cung cấp dữ liệu có thể dùng cách chia ngành khác nhau.

Thuật ngữ liên quan

• Nhóm tài sản: cấp phân loại rộng hơn sector.
• Cổ phiếu blue chip
• Hệ số Beta
• Free float
• Phân tích cơ bản
• Thuật ngữ tài chính

Câu hỏi thường gặp

Sector và industry khác nhau thế nào?

Sector là cấp rộng. Industry là cấp chi tiết hơn nằm bên trong sector. Ví dụ, ngành tài chính bao gồm ngân hàng, bảo hiểm và môi giới.

Phân loại ngành do ai quyết định?

Phân loại ngành do các nhà cung cấp chuẩn phân loại, sở giao dịch hoặc công ty dữ liệu quyết định. Mỗi nơi có thể có phương pháp riêng.

Sector rotation có dự báo được giá không?

Không. Đây là cách mô tả dòng tiền trong quá khứ và không bảo đảm diễn biến tương lai.

Nhóm ngành có áp dụng cho forex không?

Không trực tiếp. Sector dùng cho cổ phiếu và chỉ số. Cặp tiền tệ được phân loại theo cách khác, xem Cặp tiền tệ.