Định nghĩa ngắn
Asset class (nhóm tài sản) là tập hợp các khoản đầu tư có đặc điểm giống nhau, phản ứng tương tự trước cùng một tin tức và chịu chung một bộ quy định.
Sẵn sàng thử trên tài khoản thật hoặc demo?
Liên kết đối tác · giao dịch có rủi ro thua lỗ cao
Định nghĩa chính xác hơn
Theo cách dùng trong quản lý danh mục, một nhóm tài sản có các đặc điểm sau:
- Nguồn lợi nhuận và rủi ro giống nhau, ví dụ cổ tức và tăng trưởng doanh nghiệp với cổ phiếu, lãi coupon và rủi ro lãi suất với trái phiếu.
- Tương quan cao giữa các tài sản trong nhóm và thấp hơn với nhóm khác.
- Thị trường, cách định giá và khung pháp lý tương đối thống nhất.
Các loại tài sản đầu tư thường được nhắc đến:
| Nhóm tài sản | Ví dụ |
|---|---|
| Cổ phiếu | Cổ phiếu niêm yết, chỉ số chứng khoán |
| Trái phiếu (thu nhập cố định) | Trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp |
| Tiền mặt và tương đương tiền | Tiền gửi, tín phiếu ngắn hạn |
| Hàng hóa | Năng lượng, kim loại, nông sản |
| Tiền tệ | Các cặp tiền tệ |
| Bất động sản | Nhà đất, quỹ đầu tư bất động sản |
Các trường hợp ranh giới
- Vàng: có nơi xếp vào hàng hóa, có nơi tách thành nhóm riêng vì vàng thường được dùng làm tài sản trú ẩn. Xem Vàng.
- Tiền mã hóa: chưa có sự thống nhất về việc đây có phải là nhóm tài sản riêng hay không. Xem CFD tiền mã hóa.
- Phái sinh và CFD: đây là công cụ, không phải nhóm tài sản. Một hợp đồng tương lai dầu thuộc nhóm hàng hóa, một CFD trên US100 gắn với nhóm cổ phiếu. Xem Phái sinh.
- Tương quan thay đổi: khi thị trường căng thẳng, nhiều nhóm có thể giảm cùng lúc. Vì vậy việc chia vốn ra nhiều nhóm không loại bỏ được rủi ro.
Ví dụ giả định về phân bổ tài sản
Phân bổ tài sản là việc chia vốn giữa các nhóm tài sản. Giả sử một người chia danh mục như sau: phần lớn vào cổ phiếu, phần đáng kể vào trái phiếu, phần nhỏ vào vàng và giữ lại ít tiền mặt.
Khi lãi suất tăng, trái phiếu đang nắm giữ thường giảm giá. Cổ phiếu cũng có thể chịu áp lực. Tiền mặt gần như không đổi giá trị danh nghĩa. Người này nhìn thấy rủi ro theo từng nhóm, không phải theo từng mã riêng lẻ. Đó là lý do báo cáo danh mục thường tính mức độ rủi ro (exposure) theo nhóm tài sản.
Thuật ngữ này xuất hiện ở đâu
- Nền tảng giao dịch: trong MT4 hoặc MT5, danh sách mã thường được chia thành các nhóm như Forex, kim loại, chỉ số, năng lượng, tiền mã hóa. Tên nhóm khác nhau tùy nhà cung cấp.
- Báo cáo quỹ: mục "phân bổ theo loại tài sản" cho biết tỷ trọng từng nhóm.
- Tin tức: các cụm như "dòng tiền rời cổ phiếu sang trái phiếu" hay dòng tiền trú ẩn an toàn mô tả sự dịch chuyển giữa các nhóm.
Giao dịch CFD và forex có đòn bẩy trên bất kỳ nhóm tài sản nào đều có thể làm mất tiền rất nhanh. Xem Quản lý rủi ro.
Thuật ngữ liên quan
Hệ số tương quan · Exposure · Hàng hóa · Phái sinh · Bong bóng tài sản · Tiền pháp định · Thuật ngữ tài chính
Câu hỏi thường gặp
Asset class là gì?
Đó là nhóm các khoản đầu tư có đặc điểm, rủi ro và cách phản ứng với thị trường giống nhau, ví dụ cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa hay tiền tệ.
Phân bổ tài sản khác gì đa dạng hóa?
Phân bổ tài sản là chia vốn giữa các nhóm tài sản. Đa dạng hóa có thể diễn ra cả bên trong một nhóm, ví dụ nắm nhiều cổ phiếu khác ngành.
CFD có phải là một nhóm tài sản không?
Không. CFD là công cụ phái sinh. Nhóm tài sản của nó là nhóm của tài sản cơ sở mà nó gắn với.
Chia vốn ra nhiều nhóm tài sản có loại bỏ được rủi ro không?
Không. Tương quan giữa các nhóm có thể tăng mạnh khi thị trường biến động, nên nhiều nhóm vẫn có thể giảm cùng lúc.