Rủi ro tương quan là gì
Tương quan (correlation) là mức độ hai mức giá thường biến động cùng chiều hoặc ngược chiều nhau. Trong forex, nhiều cặp tiền có chung một đồng tiền, nên chúng hay di chuyển theo nhau.
Rủi ro tương quan xuất hiện khi bạn mở nhiều lệnh và nghĩ rằng rủi ro đã được chia nhỏ. Thực tế, nếu các lệnh phụ thuộc vào cùng một yếu tố, chúng thường thắng cùng lúc và thua cùng lúc. Khi đó, số lệnh trên màn hình không phản ánh số khoản rủi ro thật.
Giao dịch CFD và forex có đòn bẩy có thể làm mất tiền rất nhanh. Rủi ro tương quan làm tình trạng này nặng hơn, vì nhiều khoản lỗ cộng dồn trong cùng một nhịp biến động giá.
Sẵn sàng thử trên tài khoản thật hoặc demo?
Liên kết đối tác · giao dịch có rủi ro thua lỗ cao
Tương quan cặp tiền forex hoạt động thế nào
Mức tương quan thường được đo bằng hệ số tương quan, tính từ dữ liệu giá trong một khoảng thời gian:
- Tương quan dương mạnh: hai cặp thường đi cùng chiều, ví dụ EURUSD và GBPUSD, vì cả hai đều được định giá bằng USD.
- Tương quan âm mạnh: hai cặp thường đi ngược chiều, ví dụ EURUSD và USDCHF, vì USD nằm ở hai vị trí khác nhau trong cặp.
- Tương quan yếu: hai cặp không có quan hệ ổn định. Kết quả của lệnh này ít cho biết về lệnh kia.
Nguyên nhân phổ biến nhất là đồng tiền chung. Ngoài ra còn có các nhóm tiền chịu cùng một loại yếu tố, như các đồng tiền gắn với hàng hóa (AUD, NZD, CAD). Vàng XAUUSD cũng thường phản ứng với biến động của USD. Bạn có thể xem cấu trúc các cặp ở trang Cặp tiền tệ.
Vì sao vào nhiều lệnh cùng chiều là một cược lớn
Ví dụ: một trader mua EURUSD, mua GBPUSD và bán USDCHF. Trên giấy đó là các lệnh khác nhau. Khi quy về từng đồng tiền, cả ba lệnh đều là bán USD.
| Lệnh | Vị thế với USD | Vị thế với đồng tiền còn lại |
|---|---|---|
| Mua EURUSD | Bán USD | Mua EUR |
| Mua GBPUSD | Bán USD | Mua GBP |
| Bán USDCHF | Bán USD | Mua CHF |
Nếu một tin về Mỹ khiến USD tăng mạnh, cả ba lệnh có thể chạm Stop Loss gần như cùng lúc. Mức lỗ khi đó gần bằng một lệnh có khối lượng gộp của cả ba.
Trường hợp ngược lại cũng là bẫy. Mua EURUSD và mua USDCHF cùng lúc có thể triệt tiêu nhau phần lớn. Bạn trả spread và có thể cả phí swap cho cả hai lệnh, trong khi vị thế thực gần như không có.
Cách đo tổng mức phơi nhiễm
Phơi nhiễm (exposure) là phần tài khoản chịu ảnh hưởng khi một yếu tố thay đổi. Có thể đo theo các bước sau.
Bước một: quy mỗi lệnh về từng đồng tiền
Viết ra mỗi lệnh đang mua và đang bán đồng tiền nào, như bảng ở trên. Sau đó cộng theo từng đồng tiền. Đồng tiền xuất hiện nhiều lần cùng một hướng là nơi rủi ro tập trung.
Bước hai: cộng rủi ro theo Stop Loss
Với mỗi lệnh, tính số tiền sẽ mất nếu chạm Stop Loss. Phần tính toán này có trên trang Tính khối lượng lệnh và trong các công cụ tính toán. Với nhóm lệnh có tương quan dương mạnh và cùng hướng, hãy coi tổng rủi ro của nhóm là cộng thẳng các khoản. Không nên giả định rằng một lệnh sẽ bù cho lệnh khác.
So tổng này với mức bạn chấp nhận cho mỗi ý tưởng giao dịch, không phải cho mỗi lệnh. Xem thêm ở trang Rủi ro mỗi lệnh.
Bước ba: kiểm tra đòn bẩy thực tế
Cộng giá trị danh nghĩa của các lệnh cùng hướng rồi so với vốn tài khoản. Kết quả cho biết đòn bẩy thực tế bạn đang dùng cho một yếu tố duy nhất. Đòn bẩy càng cao thì ký quỹ càng dễ thiếu khi giá đi ngược. Đọc thêm ở trang Tránh margin call.
Bước bốn: xem hệ số tương quan gần đây
Nhiều trang dữ liệu và chỉ báo trên MetaTrader 5 hoặc MT4 cho phép xem tương quan giữa các cặp. Nên xem cả khoảng ngắn và khoảng dài. Nếu hai khoảng cho kết quả khác nhau nhiều, quan hệ giữa các cặp đang không ổn định.
Giới hạn của việc đo tương quan
- Tương quan thay đổi. Hệ số được tính từ dữ liệu quá khứ và không cho biết chắc tương lai.
- Khi thị trường căng thẳng, các cặp dễ đi cùng nhau hơn. Các lệnh bạn nghĩ là độc lập có thể cùng lỗ trong lúc có tin lớn. Xem trang Rủi ro giao dịch tin tức.
- Gap giá có thể đẩy nhiều lệnh qua Stop Loss cùng lúc, với mức khớp kém hơn dự tính. Xem trang Rủi ro gap cuối tuần.
- Đo tương quan không phải là cách kiếm lời. Đây chỉ là công cụ để biết bạn đang chịu bao nhiêu rủi ro. Nó không làm một chiến lược trở nên có lãi.
Quy tắc thường dùng để kiểm soát
- Đặt giới hạn tổng rủi ro cho mỗi đồng tiền, ngoài giới hạn cho từng lệnh.
- Khi muốn vào lệnh trên một cặp có tương quan mạnh với lệnh đang mở, hãy giảm khối lượng hoặc chọn chỉ một cặp.
- Ghi nhóm tương quan của mỗi lệnh vào nhật ký giao dịch để xem các khoản lỗ có dồn vào cùng một yếu tố hay không.
- Đưa các quy tắc này vào kế hoạch quản lý rủi ro cùng giới hạn lỗ ngày/tuần.
Câu hỏi thường gặp
Vào nhiều lệnh cùng chiều có phải là đa dạng hóa không?
Thường là không. Nếu các cặp có chung một đồng tiền theo cùng hướng, đó là một vị thế lớn trên đồng tiền đó.
Mở lệnh ngược chiều trên cặp có tương quan có giúp giảm rủi ro không?
Lệnh ngược chiều có thể giảm biến động của tài khoản. Bù lại, bạn vẫn trả chi phí cho cả hai lệnh, và mức bù trừ có thể mất đi khi tương quan thay đổi.
Nên xem tương quan trong khoảng thời gian nào?
Nên xem khoảng thời gian gần với khung giao dịch của bạn, rồi đối chiếu thêm với một khoảng dài hơn. Không có khoảng nào cho kết quả chắc chắn.
Vàng có tương quan với các cặp USD không?
XAUUSD thường phản ứng với biến động của USD. Vì vậy, lệnh vàng nên được tính chung với các lệnh USD khi đo phơi nhiễm.
Đo tương quan có tránh được thua lỗ không?
Không. Việc này chỉ giúp bạn thấy rủi ro thật đang dồn vào đâu. Giao dịch có đòn bẩy vẫn có thể lỗ nhanh và lỗ lớn.