Tỷ lệ risk reward là gì
Tỷ lệ risk reward (risk reward ratio, viết tắt R:R hoặc RR), còn gọi là tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận, so sánh hai khoảng cách của lệnh:
- Rủi ro (risk): khoản tiền bạn mất nếu giá chạm Stop Loss, tức mức cắt lỗ tự động.
- Lợi nhuận mục tiêu (reward): khoản tiền bạn nhận nếu giá chạm Take Profit, tức mức chốt lời tự động.
R:R cho biết với mỗi đơn vị rủi ro, lệnh nhắm tới bao nhiêu đơn vị lợi nhuận. Đây là con số bạn đặt ra trước khi vào lệnh, không phải kết quả chắc chắn đạt được.
Nhiều trader đo kết quả theo "R". R là số tiền rủi ro của lệnh. Lệnh lỗ đúng mức Stop Loss là mất R. Lệnh thắng được tính bằng bội số của R. Cách đo này giúp so sánh các lệnh có khối lượng khác nhau.
Sẵn sàng thử trên tài khoản thật hoặc demo?
Liên kết đối tác · giao dịch có rủi ro thua lỗ cao
“RR 1:2” là gì: cách đọc ký hiệu
Ký hiệu RR thường viết theo dạng rủi ro : lợi nhuận. Số bên trái là rủi ro, số bên phải là lợi nhuận mục tiêu. Khi số bên phải lớn hơn số bên trái, khoảng cách tới Take Profit xa hơn khoảng cách tới Stop Loss. Ví dụ, “RR 1:2” nghĩa là lợi nhuận mục tiêu lớn gấp đôi rủi ro.
Cần chú ý:
- Có người viết ngược, theo dạng lợi nhuận : rủi ro (reward-to-risk). Hãy xác định thứ tự trước khi so sánh số liệu của người khác.
- R:R chỉ mô tả kế hoạch. Nó không cho biết giá có chạm Take Profit hay không.
Cách tính R:R của lệnh
Cách tính có ba bước:
- Đo khoảng cách từ giá vào lệnh tới Stop Loss, tính bằng pip. Pip là đơn vị biến động giá nhỏ được quy ước cho từng công cụ.
- Đo khoảng cách từ giá vào lệnh tới Take Profit, cũng bằng pip.
- Lấy khoảng cách Take Profit chia cho khoảng cách Stop Loss. Kết quả là phần lợi nhuận trên mỗi đơn vị rủi ro.
Với cùng khối lượng, tỷ lệ theo pip và theo tiền là như nhau. Muốn biết lệnh đã đóng lãi hay lỗ bao nhiêu tiền và bao nhiêu pip, hãy nhập dữ liệu vào công cụ dưới đây:
Hãy điền các ô còn trống để xem kết quả.
Lưu ý: R:R không quyết định số tiền bạn mất. Số tiền rủi ro phụ thuộc vào khối lượng lệnh. Xem Tính khối lượng lệnh và Rủi ro mỗi lệnh.
Vì sao R:R vô nghĩa nếu thiếu tỷ lệ thắng
R:R lớn trông hấp dẫn trên giấy. Nhưng Take Profit càng xa thì giá càng ít có khả năng chạm tới nó trước Stop Loss. Ngược lại, Take Profit gần thì dễ chạm hơn, nhưng mỗi lệnh thắng mang về ít hơn.
Vì vậy, chỉ nhìn R:R thì không biết được hệ thống có lãi hay không. Cần thêm tỷ lệ thắng (win rate), tức phần trăm số lệnh chạm Take Profit trên tổng số lệnh:
- R:R thấp kèm tỷ lệ thắng cao vẫn có thể có lãi.
- R:R cao kèm tỷ lệ thắng thấp vẫn có thể lỗ.
Kết hợp hai đại lượng này cho ra kỳ vọng: lãi hoặc lỗ trung bình trên mỗi lệnh nếu lặp lại rất nhiều lần. Xem chi tiết ở trang Kỳ vọng lợi nhuận.
Tỷ lệ thắng hòa vốn
Tỷ lệ thắng hòa vốn là tỷ lệ thắng tối thiểu để tổng lãi bằng tổng lỗ, khi chưa tính chi phí.
Gọi R là rủi ro và P là lợi nhuận mục tiêu của mỗi lệnh. Công thức là:
Tỷ lệ thắng hòa vốn = R / (R + P)
Hãy nhập R:R và chi phí vào công cụ để xem tỷ lệ thắng cần có:
Hãy điền các ô còn trống để xem kết quả.
| Tỷ lệ lời/lỗ (R:R) | Không tính chi phí | Với chi phí của bạn |
|---|---|---|
| 1 : 0,5 | 66,7% | 66,7% |
| 1 : 1 | 50% | 50% |
| 1 : 1,5 | 40% | 40% |
| 1 : 2 | 33,3% | 33,3% |
| 1 : 2,5 | 28,6% | 28,6% |
| 1 : 3 | 25% | 25% |
| 1 : 4 | 20% | 20% |
| 1 : 5 | 16,7% | 16,7% |
Tỷ lệ thắng hòa vốn = 1 / (1 + R); với chi phí c mỗi lệnh (tính theo R): (1 + c) / (1 + R). Cao hơn mức này thì về mặt số học là có lãi; điều đó không cho biết một phương pháp có đạt được mức này hay không.
Bảng dưới đây cho thấy mối quan hệ chung:
| Lợi nhuận mục tiêu so với rủi ro | Tỷ lệ thắng hòa vốn | Ý nghĩa thực tế |
|---|---|---|
| Nhỏ hơn rủi ro | Cao hơn mức nửa số lệnh | Phải thắng phần lớn số lệnh mới hòa vốn |
| Bằng rủi ro | Đúng nửa số lệnh, trước chi phí | Chi phí sẽ đẩy mức hòa vốn lên cao hơn |
| Lớn hơn rủi ro | Thấp hơn nửa số lệnh | Có thể thua nhiều lệnh hơn số lệnh thắng |
| Lớn hơn rủi ro rất nhiều | Thấp | Chuỗi thua dài thường gặp, drawdown sâu hơn |
Muốn có con số cụ thể cho R:R của mình, hãy dùng công cụ ở trên. Phần giải thích sâu hơn nằm ở Tỷ lệ thắng hòa vốn.
Hòa vốn trên lý thuyết không có nghĩa là hệ thống tốt. Tỷ lệ thắng trong quá khứ có thể thay đổi khi thị trường thay đổi.
Chi phí làm R:R thực tế xấu hơn
R:R tính theo khoảng cách giá chưa bao gồm chi phí. Thực tế có các khoản sau:
- Spread: chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Lệnh mở ra đã ở trạng thái lỗ đúng bằng phần spread.
- Hoa hồng (commission): phí trên mỗi lot ở một số loại tài khoản.
- Swap: phí hoặc tiền nhận khi giữ lệnh qua đêm. Xem Phí swap.
- Trượt giá (slippage): lệnh khớp ở giá khác giá đặt, nhất là khi có tin tức hoặc gap cuối tuần.
Chi phí làm mỗi lệnh thua mất nhiều hơn R và mỗi lệnh thắng nhận ít hơn P. Kết quả là tỷ lệ thắng hòa vốn tăng lên. Stop Loss càng ngắn thì chi phí càng chiếm phần lớn trong rủi ro. Đó là lý do công cụ tỷ lệ thắng hòa vốn có ô nhập chi phí.
Sai lầm thường gặp
- Dời Stop Loss ra xa khi giá đi ngược. R:R ban đầu không còn đúng và khoản lỗ lớn hơn kế hoạch.
- Đặt Take Profit xa chỉ để R:R trông đẹp. Nếu mức đó không có cơ sở phân tích, tỷ lệ thắng sẽ giảm theo.
- Chốt lời sớm theo cảm xúc. R:R thực tế nhỏ hơn R:R dự tính. Hãy ghi lại để đo, xem Nhật ký giao dịch.
- Đặt Stop Loss quá gần để tăng R:R. Nhiễu giá thông thường cũng đủ làm lệnh dừng lỗ. Xem Cách đặt Stop Loss và Khối lượng lệnh theo ATR.
- Coi R:R là chiến lược. R:R chỉ là thông số của kế hoạch. Nó không thay thế phương pháp vào lệnh hay quản lý vốn.
Rủi ro cần nói rõ
Giao dịch forex và CFD có đòn bẩy có thể làm mất tiền rất nhanh, kể cả khi bạn đặt R:R cẩn thận. Không có tỷ lệ R:R nào bảo đảm lợi nhuận. Chuỗi lệnh thua liên tiếp vẫn xảy ra với mọi tỷ lệ thắng. Hãy giới hạn rủi ro mỗi lệnh và tìm hiểu Drawdown tối đa cùng Rủi ro cháy tài khoản. Về khía cạnh pháp lý của giao dịch Forex tại Việt Nam, xem Pháp lý và an toàn.
Câu hỏi thường gặp
Tỷ lệ risk reward là gì?
Đó là tỷ lệ giữa số tiền có thể mất (tới Stop Loss) và số tiền có thể nhận (tới Take Profit) của lệnh, được xác định trước khi vào lệnh.
“RR 1:2” là gì?
Đây là cách viết theo thứ tự rủi ro : lợi nhuận. “RR 1:2” nghĩa là lợi nhuận mục tiêu lớn gấp đôi rủi ro. Hãy kiểm tra người viết dùng thứ tự nào, vì có người viết ngược lại.
R:R càng cao càng tốt phải không?
Không nhất thiết. Take Profit càng xa thì tỷ lệ thắng thường càng thấp. Kết quả cuối cùng phụ thuộc vào cả hai đại lượng và vào chi phí.
Làm sao biết R:R của mình có hòa vốn được không?
Nhập R:R, chi phí và tỷ lệ thắng thực tế từ nhật ký vào công cụ tỷ lệ thắng hòa vốn trên trang này, rồi so sánh với tỷ lệ thắng bạn thực sự đạt được.
Có nên đổi Take Profit hoặc Stop Loss sau khi vào lệnh?
Nếu bạn đổi, R:R và rủi ro thực tế sẽ thay đổi. Hãy ghi rõ quy tắc thay đổi trong Kế hoạch quản lý rủi ro thay vì quyết định theo cảm xúc lúc giá đang chạy.