Cách tính lot theo rủi ro

Khối lượng lệnh quyết định một lần chạm stop loss làm tài khoản mất bao nhiêu tiền. Nếu tính lot trước khi vào lệnh, bạn biết trước số tiền rủi ro. Nếu đoán lot theo cảm giác, số tiền đó phụ thuộc vào may rủi.

Công cụ trên là một position size calculator. Bạn nhập số dư, mức rủi ro mỗi lệnh và khoảng cách stop, công cụ trả về khối lượng lệnh. Các phần dưới giải thích công cụ tính như thế nào, để bạn kiểm tra được kết quả.

Các khái niệm cần biết

• Lot: đơn vị khối lượng giao dịch. Lot chuẩn tương ứng với kích thước hợp đồng (contract size) do sàn quy định cho từng mã. Ngoài lot chuẩn còn có mini lot và micro lot.
• Pip: bước giá quy ước để đo biến động. Với phần lớn cặp tiền, pip nằm ở chữ số thập phân áp chót. Các cặp có JPY dùng vị trí thập phân khác. Với vàng và chỉ số, mỗi sàn định nghĩa "pip" hoặc "point" theo cách riêng.
• Giá trị pip (pip value): số tiền lãi hoặc lỗ khi giá đi một pip với khối lượng một lot chuẩn, tính theo đồng tiền của tài khoản.
• Tiền rủi ro: số tiền bạn chấp nhận mất nếu lệnh chạm stop loss, thường tính bằng tỷ lệ phần trăm số dư. Cách chọn tỷ lệ này có ở trang Rủi ro mỗi lệnh.

Công thức tính lot forex

Lot = Tiền rủi ro / (Khoảng cách stop tính bằng pip × Giá trị pip của mỗi lot)

Trong đó:

• Tiền rủi ro = Số dư (hoặc equity) × Tỷ lệ rủi ro mỗi lệnh.
• Khoảng cách stop = chênh lệch giữa giá vào lệnh và giá stop loss, đổi ra pip.
• Giá trị pip của mỗi lot lấy theo đồng tiền tài khoản.

Công thức cho thấy: với cùng số tiền rủi ro, stop càng xa thì lot càng nhỏ, stop càng gần thì lot càng lớn. Đòn bẩy không xuất hiện trong công thức. Đòn bẩy chỉ ảnh hưởng đến ký quỹ cần có để mở lệnh, không ảnh hưởng đến số tiền mất khi chạm stop.

Các bước tính khối lượng lệnh

1. Xác định điểm stop loss trước. Stop đặt theo cấu trúc giá hoặc độ biến động, không đặt theo số lot muốn vào. Xem Cách đặt Stop Loss và Khối lượng lệnh theo ATR.
2. Tính tiền rủi ro từ số dư và tỷ lệ bạn đã đặt trong kế hoạch.
3. Đo khoảng cách stop bằng pip.
4. Tìm giá trị pip của mã đó theo đồng tiền tài khoản.
5. Chia theo công thức, rồi làm tròn xuống theo bước khối lượng (volume step) của sàn. Làm tròn lên sẽ khiến rủi ro vượt mức đã định.
6. Kiểm tra ký quỹ: lệnh có đủ ký quỹ không, và nếu đang có lệnh khác thì tổng rủi ro là bao nhiêu.

Tìm giá trị pip cho từng mã

Trong MetaTrader, bạn mở thông số hợp đồng (Specification) của mã trong cửa sổ Market Watch để xem kích thước hợp đồng, kích thước tick (tick size) và giá trị tick (tick value). Từ đó:

Giá trị pip = Giá trị tick × (Kích thước pip / Kích thước tick)

Nếu đồng tiền định giá của cặp (đồng tiền đứng sau) trùng với đồng tiền tài khoản, giá trị pip mỗi lot gần như cố định. Nếu khác, giá trị pip thay đổi theo tỷ giá quy đổi tại thời điểm tính. Vì vậy cần tính lại mỗi lần vào lệnh.

Ví dụ theo từng loại tài sản

Các con số cụ thể bạn lấy từ công cụ tính lot ở đầu trang. Phần này chỉ mô tả cách xử lý từng trường hợp.

Cặp tiền (ví dụ EURUSD)

Với tài khoản bằng USD và cặp có USD là đồng tiền định giá, giá trị pip đã tính sẵn theo USD. Bạn chỉ cần nhập số dư, tỷ lệ rủi ro và khoảng cách stop. Với cặp chéo hoặc cặp có JPY, công cụ quy đổi giá trị pip sang đồng tiền tài khoản. Nếu tự tính bằng tay, bạn phải tự quy đổi.

Vàng (XAUUSD)

Vàng thường có kích thước hợp đồng và định nghĩa pip khác cặp tiền. Lỗi hay gặp là đếm khoảng cách stop theo "pip" của sàn này rồi áp vào thông số của sàn khác, làm lot sai lệch rất lớn. Hãy đo stop bằng chênh lệch giá, rồi dùng giá trị tick trong Specification. Spread của vàng có thể nới rộng, nên tính cả spread vào khoảng cách stop. Xem thêm Spread vàng XAUUSD.

Chỉ số (US100, NAS100)

Với chỉ số, lãi lỗ thường tính theo số tiền trên mỗi điểm chỉ số cho mỗi lot. Công thức giữ nguyên: thay "pip" bằng "điểm" và dùng giá trị mỗi điểm của mỗi lot. Chỉ số biến động mạnh trong phiên Mỹ và có thể gap qua đêm. Xem USTEC (US100) và Rủi ro gap cuối tuần.

Tài khoản nhỏ

Với số dư nhỏ, lot tính ra có thể nhỏ hơn khối lượng tối thiểu sàn cho phép. Khi đó có ba hướng xử lý:

• Bỏ qua lệnh nếu stop hợp lý buộc bạn vượt mức rủi ro.
• Dùng loại tài khoản có hợp đồng nhỏ hơn, ví dụ tài khoản cent, để chia khối lượng mịn hơn. Xem Tài khoản Standard Cent.
• Vào khối lượng tối thiểu và chấp nhận rằng rủi ro thực tế cao hơn mức kế hoạch. Nên ghi rõ điều này vào nhật ký giao dịch.

Khối lượng tối thiểu và bước khối lượng khác nhau giữa các loại tài khoản. Nếu dùng Exness, hãy kiểm tra điều kiện hiện hành trong khu vực cá nhân hoặc trên trang chính thức.

Những điểm công thức không bao quát

• Trượt giá và gap: lệnh stop có thể khớp xa hơn mức đặt, nên khoản lỗ thực tế có thể lớn hơn tiền rủi ro đã tính.
• Chi phí: spread, hoa hồng và phí swap làm giảm kết quả. Với stop gần, chi phí chiếm phần lớn hơn trong khoản rủi ro.
• Nhiều lệnh cùng chiều: các cặp có tương quan cao cộng dồn rủi ro. Xem Rủi ro tương quan.
• Ký quỹ: lot đúng theo rủi ro vẫn có thể cần nhiều ký quỹ khi stop rất gần. Xem Đòn bẩy thực tế và Tránh margin call.

Tính lot đúng chỉ giúp giới hạn khoản lỗ của từng lệnh. Nó không làm chiến lược có lãi và không bảo đảm lợi nhuận. Giao dịch CFD và forex có đòn bẩy có thể làm mất tiền rất nhanh, kể cả khi bạn tuân thủ quy tắc khối lượng. Cách giữ tỷ lệ rủi ro cố định theo thời gian được trình bày ở Fixed fractional và lot cố định và Quản lý rủi ro.

Câu hỏi thường gặp

Tính lot size theo rủi ro dựa trên số dư hay equity?

Có thể dùng cả hai. Khi đang có lệnh mở, equity phản ánh đúng hơn số tiền thực có. Hãy chọn một cách và áp dụng nhất quán.

Đòn bẩy cao hơn có cho phép vào lot lớn hơn không?

Đòn bẩy cao hơn làm giảm ký quỹ cần có, nên sàn cho mở lot lớn hơn. Nhưng số tiền mất khi chạm stop vẫn do lot và khoảng cách stop quyết định. Lot tính theo rủi ro không đổi khi đòn bẩy thay đổi.

Vì sao cùng một khoảng stop mà lot ở vàng và EURUSD khác nhau?

Hai mã có kích thước hợp đồng và giá trị pip khác nhau. Công thức giống nhau, nhưng giá trị pip đưa vào khác nhau.

Có nên làm tròn lot lên không?

Không nên. Làm tròn lên khiến rủi ro vượt mức đã định. Hãy làm tròn xuống theo bước khối lượng của sàn.

Nếu không biết giá trị pip thì làm sao?

Xem thông số hợp đồng (Specification) của mã trong MetaTrader, hoặc dùng công cụ tính lot ở đầu trang. Công cụ sẽ quy đổi sang đồng tiền tài khoản.

Tính lot đúng có giúp không cháy tài khoản?

Tính lot đúng giảm khả năng mất lớn trong một lệnh, nhưng không loại bỏ rủi ro. Chuỗi lệnh thua, gap giá và trượt giá vẫn có thể gây sụt giảm mạnh. Xem Rủi ro cháy tài khoản.