Trend là gì
Trend (xu hướng) là hướng chuyển động chung của giá trong một khoảng thời gian. Hướng này được nhận ra qua cách giá tạo đỉnh (swing high, điểm cao trước khi giá quay xuống) và đáy (swing low, điểm thấp trước khi giá quay lên).
Định nghĩa này bắt nguồn từ Lý thuyết Dow. Thị trường có ba trạng thái:
| Trạng thái | Đỉnh | Đáy | Ký hiệu thường dùng |
|---|---|---|---|
| Xu hướng tăng | Đỉnh sau cao hơn đỉnh trước | Đáy sau cao hơn đáy trước | HH, HL (Higher High, Higher Low) |
| Xu hướng giảm | Đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước | Đáy sau thấp hơn đáy trước | LH, LL (Lower High, Lower Low) |
| Sideway (đi ngang) | Đỉnh gần ngang nhau | Đáy gần ngang nhau | Giá dao động trong vùng |
Chi tiết về cách đánh dấu đỉnh, đáy có ở trang Cấu trúc thị trường.
Sẵn sàng thử trên tài khoản thật hoặc demo?
Liên kết đối tác · giao dịch có rủi ro thua lỗ cao
Biểu đồ minh họa
Các hình dưới đây được vẽ tay để minh họa, không phải giá thật của bất kỳ công cụ nào.
Xu hướng tăng: mỗi nhịp hồi xuống dừng ở mức cao hơn nhịp trước.
Xu hướng giảm: mỗi nhịp hồi lên dừng ở mức thấp hơn nhịp trước.
Sideway: giá chạm gần cùng vùng trên và vùng dưới nhiều lần.
Trong giai đoạn sideway, vùng trên đóng vai trò kháng cự và vùng dưới đóng vai trò hỗ trợ. Xem thêm Kháng cự và hỗ trợ.
Cách xác định xu hướng
Bước theo đỉnh và đáy
- Chọn khung thời gian bạn đang phân tích (ví dụ khung ngày hoặc khung giờ).
- Đánh dấu các đỉnh và đáy rõ ràng, bỏ qua những dao động rất nhỏ. Chỉ báo ZigZag có thể giúp lọc bớt nhiễu, nhưng nó vẽ lại điểm cuối cùng.
- So sánh đỉnh với đỉnh, đáy với đáy theo bảng ở trên.
- Xác định mức làm hỏng cấu trúc: trong xu hướng tăng là đáy HL gần nhất; trong xu hướng giảm là đỉnh LH gần nhất. Khi giá đóng cửa vượt qua mức này, cấu trúc cũ không còn đúng.
Đường xu hướng và đường trung bình
- Đường xu hướng nối các đáy trong xu hướng tăng hoặc các đỉnh trong xu hướng giảm. Nó giúp nhìn độ dốc, nhưng vị trí vẽ phụ thuộc người vẽ.
- Đường trung bình động (SMA, EMA) cho thấy giá đang nằm trên hay dưới mức trung bình và đường này dốc lên, dốc xuống hay nằm ngang. Đường MA nằm ngang và bị giá cắt qua liên tục là dấu hiệu thường gặp của sideway. Xem MA hỗ trợ kháng cự động.
Đa khung thời gian
Một khung có thể đang tăng trong khi khung lớn hơn đang giảm. Cả hai đều đúng trên khung của nó. Nhiều trader xác định xu hướng ở khung lớn trước rồi mới xem khung nhỏ. Cách làm có ở trang Phân tích đa khung thời gian.
Đo độ mạnh của xu hướng
Biết hướng chưa đủ; cần biết xu hướng mạnh hay yếu.
- ADX và DMI: ADX đo độ mạnh của xu hướng, không cho biết hướng. Đường +DI và −DI cho biết bên nào đang chiếm ưu thế. ADX tăng cho thấy xu hướng mạnh lên, ADX thấp và đi ngang thường đi kèm sideway. Xem Chỉ báo ADX và DMI.
- Độ dốc và khoảng cách MA: MA dốc và giá ít khi quay về chạm MA thường cho thấy xu hướng mạnh.
- Độ sâu nhịp hồi: trong xu hướng mạnh, các nhịp pullback thường nông và ngắn. Nhịp hồi sâu dần là dấu hiệu xu hướng yếu đi.
- Biến động: ATR đo biên độ dao động trung bình. Nó không cho biết hướng, nhưng giúp đặt khoảng cách dừng lỗ phù hợp với biến động. Bollinger Bands co hẹp thường xuất hiện trong giai đoạn đi ngang.
- Kênh hồi quy: Kênh hồi quy tuyến tính cho thấy độ dốc trung bình và độ phân tán của giá quanh đường đó.
Các chỉ báo này đều tính từ giá quá khứ, nên chúng xác nhận muộn hơn so với giá. Xem Chỉ báo sớm và trễ.
Khi cách đọc xu hướng sai
- Đỉnh, đáy mang tính chủ quan. Hai người nhìn cùng biểu đồ có thể đánh dấu khác nhau và ra kết luận khác nhau.
- Phá vỡ giả. Giá vượt đỉnh hoặc đáy rồi quay lại ngay. Cấu trúc trông như đã đổi nhưng thực tế chưa. Xem Breakout và false breakout.
- Sideway bị nhầm là xu hướng. Trong vùng đi ngang rộng, các nhịp bên trong có thể trông như đỉnh cao hơn, đáy cao hơn trên khung nhỏ.
- Chỉ báo trễ. Khi ADX hoặc MA xác nhận xu hướng, phần lớn chuyển động có thể đã xảy ra. Khi xu hướng đảo, chỉ báo vẫn báo hướng cũ thêm một thời gian.
- Tin tức và khoảng trống giá. Dữ liệu kinh tế hoặc quyết định lãi suất có thể làm giá nhảy qua các mức cấu trúc, khiến lệnh dừng lỗ khớp ở giá xấu hơn dự kiến.
- Xu hướng không báo trước khi kết thúc. Nhận ra xu hướng trong quá khứ không cho biết nó còn kéo dài bao lâu.
Giao dịch CFD và forex có đòn bẩy có thể làm bạn mất tiền rất nhanh, kể cả khi bạn đọc đúng xu hướng. Hãy đọc trang Quản lý rủi ro trước khi áp dụng bất kỳ phương pháp nào, và thử cách đánh dấu đỉnh, đáy trên dữ liệu quá khứ hoặc tài khoản demo thay vì tiền thật.
Câu hỏi thường gặp
Trend là gì?
Trend là hướng chuyển động chung của giá, được xác định bằng thứ tự các đỉnh và đáy: đỉnh và đáy cao dần là xu hướng tăng, thấp dần là xu hướng giảm.
Sideway là gì?
Sideway là giai đoạn giá dao động trong vùng ngang, các đỉnh và đáy gần như ở cùng mức, không có đỉnh cao hơn hay đáy thấp hơn rõ ràng.
Cách xác định xu hướng đơn giản nhất là gì?
Đánh dấu các đỉnh, đáy rõ ràng trên một khung thời gian rồi so sánh chúng với nhau. Đường MA và ADX có thể dùng để kiểm tra thêm.
ADX cho biết xu hướng tăng hay giảm?
Không. ADX chỉ đo độ mạnh. Hướng được xem qua +DI, −DI hoặc qua cấu trúc đỉnh, đáy.
Xác định đúng xu hướng có đảm bảo lợi nhuận không?
Không. Xu hướng có thể đảo chiều bất ngờ, và đòn bẩy làm khoản lỗ lớn lên nhanh. Không có cách đọc biểu đồ nào loại bỏ được rủi ro.