Định nghĩa ngắn
Ngày giao dịch không hưởng quyền (GDKHQ, tiếng Anh: ex-dividend date) là ngày mà từ đó người mua cổ phiếu không còn được nhận cổ tức hoặc quyền đã công bố. Ngày đăng ký cuối cùng (record date, còn gọi là ngày chốt quyền) là ngày chốt danh sách cổ đông được nhận quyền đó.
Sẵn sàng thử trên tài khoản thật hoặc demo?
Liên kết đối tác · giao dịch có rủi ro thua lỗ cao
Định nghĩa chính xác
- Record date: ngày tổ chức phát hành, thông qua tổ chức lưu ký, lập danh sách người sở hữu cổ phiếu. Ai có tên trong sổ cổ đông vào ngày này thì được nhận quyền.
- Ex-date: do cổ phiếu mua hôm nay chỉ về tài khoản sau một chu kỳ thanh toán, sở giao dịch đặt ngày GDKHQ trước ngày đăng ký cuối cùng. Người mua từ ngày GDKHQ trở đi sẽ không kịp có tên trong danh sách.
- Payment date (ngày thanh toán): ngày cổ tức thực sự được chuyển cho cổ đông. Ngày này thường đến sau cả hai mốc trên.
Tại Việt Nam, ngày GDKHQ thường là ngày làm việc liền trước ngày đăng ký cuối cùng. Vào ngày GDKHQ, sở giao dịch thường điều chỉnh giảm giá tham chiếu tương ứng với giá trị quyền. Quy định cụ thể của từng đợt nằm trong thông báo của sở giao dịch và của doanh nghiệp.
Ví dụ giả định
Công ty A công bố trả cổ tức bằng tiền, với ngày đăng ký cuối cùng là ngày Y. Ngày GDKHQ là ngày X, tức phiên liền trước ngày Y.
| Hành động của nhà đầu tư | Có nhận cổ tức không |
|---|---|
| Mua trong phiên liền trước ngày X và giữ qua ngày X | Có |
| Mua vào ngày X hoặc sau đó | Không |
| Đang nắm giữ từ trước, bán vào ngày X | Vẫn có, vì đã có tên trong danh sách |
Vào ngày X, giá tham chiếu của cổ phiếu A được hạ xuống đúng bằng mức cổ tức trên mỗi cổ phiếu. Vì vậy, mua ngay trước ngày GDKHQ không tạo ra khoản lời "miễn phí": giá giảm tương ứng, và cổ tức nhận được còn có thể bị khấu trừ thuế.
Bạn gặp thuật ngữ này ở đâu
- Tin doanh nghiệp và thông báo của sở giao dịch: dòng "ngày GDKHQ", "ngày đăng ký cuối cùng", "tỷ lệ thực hiện".
- Bảng giá chứng khoán: cổ phiếu được gắn ký hiệu không hưởng quyền vào ngày GDKHQ, kèm giá tham chiếu đã điều chỉnh.
- Nền tảng CFD và MetaTrader: với CFD cổ phiếu và chỉ số chứng khoán, vào ngày ex-dividend, nhà môi giới thường ghi một khoản điều chỉnh cổ tức. Vị thế mua thường được cộng, vị thế bán thường bị trừ. Khoản này hiện trong sao kê tài khoản. Cách tính và thời điểm ghi nhận do từng nhà môi giới quy định. Với Exness, hãy kiểm tra điều kiện hiện hành trong khu vực cá nhân hoặc trên trang chính thức.
Giao dịch CFD dùng đòn bẩy có thể làm mất tiền nhanh. Khoản điều chỉnh cổ tức trên vị thế bán là một chi phí cần tính trước, xem thêm quản lý rủi ro.
Trường hợp đặc biệt
- Ngày nghỉ lễ: ngày GDKHQ được tính theo ngày làm việc, nên có thể cách ngày đăng ký cuối cùng nhiều ngày theo lịch.
- Cổ tức bằng cổ phiếu, quyền mua phát hành thêm: cũng có ngày GDKHQ, và giá tham chiếu được điều chỉnh theo tỷ lệ.
- Thị trường Mỹ: sau khi chu kỳ thanh toán được rút ngắn, ngày ex-dividend thường trùng với record date. Với cổ tức đặc biệt quy mô lớn, quy tắc xác định ngày có thể khác.
- Doanh nghiệp hủy hoặc đổi lịch: chỉ thông báo chính thức mới có giá trị.
Thuật ngữ liên quan
- Bù trừ và thanh toán
- Phiên ATO và ATC
- Lãi và lỗ vốn
- Cổ phiếu blue chip
- Phái sinh
- Phí swap
- Thuật ngữ tài chính
Câu hỏi thường gặp
Ex-dividend date là gì?
Là ngày giao dịch không hưởng quyền. Người mua cổ phiếu từ ngày này trở đi không được nhận cổ tức đã công bố.
Record date là gì, có giống ngày chốt quyền không?
Có. Record date, ngày đăng ký cuối cùng và ngày chốt quyền đều chỉ ngày lập danh sách cổ đông được nhận quyền.
Bán cổ phiếu vào ngày GDKHQ có mất cổ tức không?
Không. Nếu bạn đã nắm giữ cổ phiếu trước ngày GDKHQ thì bạn vẫn có tên trong danh sách và vẫn nhận cổ tức.
Vì sao giá cổ phiếu giảm vào ngày GDKHQ?
Vì sở giao dịch điều chỉnh giá tham chiếu để phản ánh phần giá trị đã được chia cho cổ đông.
Giữ vị thế CFD qua ngày ex-dividend có ảnh hưởng gì?
Thường có một khoản điều chỉnh cổ tức được cộng hoặc trừ vào tài khoản, tùy chiều vị thế. Quy định cụ thể phụ thuộc vào từng nhà môi giới.