Value date là gì? Ngày giá trị trong forex

Định nghĩa ngắn

Value date (ngày giá trị) là ngày một giao dịch được thanh toán thật: tiền hoặc tài sản chuyển giữa hai bên và bắt đầu được tính là của bên nhận.

Value date khác với trade date (ngày giao dịch), tức ngày hai bên chốt giá. Trong forex, value date cũng được gọi là ngày thanh toán forex.

Định nghĩa chính xác hơn

Trên thị trường ngoại hối liên ngân hàng, value date là ngày cả hai đồng tiền của cặp được giao: mỗi bên nhận đồng tiền mình mua vào tài khoản tại nước phát hành đồng tiền đó. Vì vậy value date phải là ngày làm việc của ngân hàng ở cả hai quốc gia.

Spot: value date nằm sau ngày giao dịch một số ngày làm việc theo quy ước chuẩn của thị trường. Một vài cặp, ví dụ USD/CAD, có độ trễ ngắn hơn quy ước chung.
Today (TOD) và Tomorrow (TOM): thanh toán trong ngày hoặc ngày làm việc kế tiếp, sớm hơn spot.
Forward (kỳ hạn): value date được hai bên thỏa thuận ở tương lai, xem hợp đồng kỳ hạn và điểm kỳ hạn.
Broken date: value date không trùng các kỳ hạn chuẩn, giá được nội suy từ các kỳ hạn lân cận.

Trong ngân hàng, value date là ngày khoản tiền thực sự có thể sử dụng và bắt đầu hoặc ngừng tính lãi. Ngày này có thể khác ngày ghi sổ (booking date) trên sao kê.

Ví dụ giả định

Một nhà giao dịch mua EUR/USD spot vào ngày giao dịch X. Theo quy ước, value date rơi vào ngày làm việc Y sau đó.

Nếu ngày Y là ngày nghỉ lễ ngân hàng ở Mỹ, đồng USD không thể giao vào ngày đó. Value date tự động dời sang ngày làm việc tiếp theo chung của cả khu vực đồng euro và Mỹ. Giá đã chốt không đổi, chỉ ngày tiền thực sự chuyển là thay đổi.

Với hợp đồng kỳ hạn, quy tắc tương tự áp dụng. Nếu value date rơi vào cuối tháng mà ngày đó là ngày nghỉ, thị trường thường lùi về ngày làm việc trước đó để không chuyển sang tháng sau (quy tắc "end-end").

Thuật ngữ này xuất hiện ở đâu

Xác nhận giao dịch và sao kê ngân hàng: cột "Value date" hoặc "Ngày hiệu lực" bên cạnh ngày ghi sổ, xem sao kê tài khoản.
Trái phiếu: value date quyết định số ngày tính lãi tích lũy mà người mua trả cho người bán.
Tin tức thị trường: các bài về "spot value date", ngày lễ ngân hàng hoặc thanh khoản cuối năm.
CFD forex trên nền tảng MetaTrader: nhà giao dịch bán lẻ không nhận tiền thật vào value date. Vị thế giữ qua đêm được "roll" sang ngày sau và phát sinh phí swap. Mức swap phản ánh chênh lệch lãi suất và việc dời value date, kể cả qua cuối tuần. Điều kiện swap cụ thể của từng nhà môi giới, kể cả Exness, cần kiểm tra trên trang chính thức hoặc trong khu vực cá nhân.

Giao dịch CFD và forex có đòn bẩy có thể làm mất tiền rất nhanh. Phí swap tích lũy theo từng đêm cũng làm thay đổi kết quả của vị thế giữ lâu.

Thuật ngữ liên quan

Câu hỏi thường gặp

Value date meaning khác gì trade date?

Trade date là ngày chốt giá. Value date là ngày tiền hoặc tài sản thực sự được chuyển giao.

Vì sao value date bị dời?

Vì ngày dự kiến là ngày nghỉ ngân hàng ở nước của ít nhất một đồng tiền trong cặp. Value date chuyển sang ngày làm việc chung kế tiếp.

Nhà giao dịch CFD có cần quan tâm đến value date không?

Không có tiền thật được giao, nhưng value date ảnh hưởng gián tiếp qua rollover và phí swap khi giữ vị thế qua đêm.

Value date trên sao kê ngân hàng có nghĩa gì?

Đó là ngày khoản tiền có hiệu lực để sử dụng và tính lãi. Ngày này có thể khác ngày giao dịch được ghi sổ.

Value date (ngày giá trị) là gì?