Lãi lỗ đã thực hiện và chưa thực hiện

Định nghĩa ngắn

Lãi lỗ đã thực hiện (realized profit/loss) là kết quả của một vị thế đã đóng. Lãi lỗ chưa thực hiện (unrealized profit/loss, lãi lỗ thả nổi) là kết quả tạm tính của vị thế còn mở, thay đổi theo giá thị trường.

Vì vậy, khi hỏi "lãi chưa thực hiện là gì", câu trả lời là: đó là số tiền bạn sẽ nhận hoặc mất nếu đóng lệnh ngay lúc này. Nó chưa phải tiền đã vào hay đã ra khỏi số dư.

Cấu trúc tài khoản với một vị thế đang mở: equity là số dư cộng kết quả lãi/lỗ chưa chốt, margin khả dụng là phần còn lại để mở lệnh mới. Ví dụ minh họa: số liệu tự đặt ra để học, không phải giá thực hay điều kiện của sàn.

Ví dụ minh họa

Đây là một trường hợp giả định. Bạn mở lệnh mua một cặp tiền. Giá tăng trên mức vào lệnh, nên nền tảng hiển thị một khoản lãi chưa thực hiện.

Khi lệnh còn mở, khoản lãi này lên xuống theo từng biến động giá. Nó có thể biến thành lỗ.
Khi bạn đóng lệnh, kết quả được chốt. Lúc này nó trở thành lãi lỗ đã thực hiện và được cộng hoặc trừ vào số dư (balance).

Để tính con số cụ thể theo khối lượng, giá vào và giá ra, hãy dùng công cụ tính toán.

Bạn gặp khái niệm này ở đâu

MetaTrader 4 / MetaTrader 5: tab Giao dịch (Trade) hiển thị cột lợi nhuận của từng lệnh đang mở, tức lãi lỗ chưa thực hiện. Tab Lịch sử (History) hiển thị kết quả các lệnh đã đóng. Vốn (Equity) bằng số dư cộng với lãi lỗ thả nổi. Xem thêm tại MetaTrader 5.
Sao kê tài khoản: lệnh đã đóng nằm ở phần kết quả, lệnh đang mở nằm ở phần vị thế mở. Xem sao kê tài khoản.
Báo cáo tài chính và tin tức: doanh nghiệp, ngân hàng hay quỹ thường công bố "lỗ chưa thực hiện" trên danh mục trái phiếu hoặc cổ phiếu khi giá thị trường giảm dưới giá mua, dù họ chưa bán.

Chi tiết cho trader có kinh nghiệm

Định giá theo thị trường (mark-to-market): lãi lỗ thả nổi của lệnh mua thường được tính theo giá bid, lệnh bán theo giá ask. Vì vậy, ngay khi mở lệnh, kết quả đã âm một khoản bằng spread.
Chi phí: lãi lỗ đã thực hiện thường gồm cả phí swap và hoa hồng. Tùy nền tảng, các khoản này có thể hiển thị ở cột riêng.
Đóng một phần: khi đóng một phần khối lượng, phần đã đóng thành lãi lỗ đã thực hiện, phần còn lại vẫn thả nổi.
Tiền tệ tài khoản: kết quả được quy đổi sang tiền tệ tài khoản, nên biến động tỷ giá chuyển đổi cũng ảnh hưởng đến con số. Xem rủi ro tỷ giá.
Ký quỹ và stop-out: mức ký quỹ được tính theo Equity, tức đã bao gồm lỗ chưa thực hiện. Lỗ thả nổi lớn có thể dẫn đến việc lệnh bị đóng tự động dù bạn chưa tự đóng lệnh nào.

Giao dịch CFD và forex có đòn bẩy có thể làm mất tiền nhanh. Một khoản lãi chưa thực hiện có thể biến mất trước khi lệnh được đóng. Xem quản lý rủi ro.

Thuật ngữ liên quan

Câu hỏi thường gặp

Lãi chưa thực hiện có rút được không?

Không. Lãi chưa thực hiện chưa nằm trong số dư. Chỉ sau khi đóng lệnh, kết quả mới được ghi vào balance.

Vì sao Equity khác Balance?

Balance chỉ phản ánh kết quả đã thực hiện. Equity cộng thêm lãi lỗ của các lệnh đang mở.

Lỗ chưa thực hiện có phải là lỗ thật không?

Nó chưa được chốt, nhưng vẫn ảnh hưởng đến mức ký quỹ và có thể khiến lệnh bị đóng tự động. Khi đó, khoản lỗ trở thành lỗ đã thực hiện.

Swap có làm thay đổi lãi lỗ thả nổi không?

Có. Swap được tính trên lệnh qua đêm và có thể cộng hoặc trừ vào kết quả của vị thế, tùy cách nền tảng hiển thị.