Giao dịch vàng XAUUSD: chi phí và rủi ro

XAUUSD là gì

XAUUSD là mã giá vàng tính bằng đô la Mỹ. XAU là ký hiệu vàng, USD là đô la Mỹ. Giá hiển thị là số đô la cho mỗi ounce vàng.

Khi giao dịch XAUUSD tại các nhà môi giới, bạn thường giao dịch CFD (hợp đồng chênh lệch). Bạn không sở hữu vàng vật chất. Bạn chỉ hưởng lãi hoặc chịu lỗ theo chênh lệch giữa giá mở và giá đóng lệnh.

Vài thuật ngữ cần nắm:

Lot: đơn vị khối lượng lệnh. Một lot vàng tương ứng với bao nhiêu ounce do từng nhà môi giới quy định trong thông số hợp đồng.
Point/pip: bước giá nhỏ nhất. Số chữ số thập phân của XAUUSD khác nhau giữa các nền tảng, nên hãy xem thông số trong MetaTrader trước khi tính lãi lỗ.
Đòn bẩy và ký quỹ: đòn bẩy cho phép mở vị thế lớn hơn số tiền ký quỹ. Lãi và lỗ đều tính trên toàn bộ giá trị vị thế.
Stop-out: khi mức ký quỹ xuống quá thấp, hệ thống tự đóng lệnh để chặn lỗ tiếp.

CFD vàng có đòn bẩy có thể làm mất tiền rất nhanh. Biến động giá vàng trong một phiên có thể lớn hơn nhiều so với các cặp tiền chính.

Xem thêm: Kim loại, Vàng, Thuật ngữ tài chính.

Phiên giao dịch và thời điểm biến động

Vàng giao dịch gần như liên tục trong tuần, nhưng thanh khoản không đều giữa các phiên:

Phiên	Đặc điểm thường gặp
Phiên Á	Thanh khoản thấp hơn, giá hay đi ngang trong biên hẹp
Phiên London	Khối lượng tăng, giá thường bắt đầu có xu hướng
Phiên New York	Có dữ liệu kinh tế Mỹ, biến động mạnh
Giao thoa London và New York	Thường là lúc biến động và thanh khoản cao nhất

Giờ mở và đóng cửa trên nền tảng theo giờ máy chủ, không theo giờ Việt Nam. Hãy kiểm tra lịch giao dịch trong thông số hợp đồng của nền tảng bạn dùng.

Giữa các ngày thường có khoảng nghỉ ngắn, spread có thể giãn rất rộng ngay trước và sau đó. Cuối tuần thị trường đóng, nên giá đầu tuần có thể mở cách xa giá đóng cửa (gap).

Chiến lược theo phiên có ở các trang London breakout và Range phiên Á.

Các yếu tố vĩ mô tác động đến giá vàng

Phân tích vàng theo hướng cơ bản thường xét các yếu tố sau. Mối quan hệ giữa chúng không cố định và có thể đảo chiều trong từng giai đoạn.

Lãi suất thực của Mỹ: vàng không trả lãi. Khi lợi suất thực tăng, chi phí cơ hội của việc giữ vàng tăng theo. Quan hệ này thường ngược chiều nhưng không phải lúc nào cũng vậy.
Đồng USD: XAUUSD được định giá bằng USD, nên USD mạnh lên thường gây áp lực lên giá tính bằng USD.
Quyết định của Fed: các cuộc họp FOMC và phát biểu của quan chức Fed có thể làm giá biến động mạnh. Xem Giao dịch quanh FOMC.
Dữ liệu việc làm và lạm phát Mỹ: báo cáo NFP và chỉ số giá tiêu dùng thường kéo theo những cú giật giá. Xem Giao dịch quanh NFP.
Rủi ro địa chính trị và tâm lý thị trường: khi thị trường lo ngại, dòng tiền có thể tìm đến vàng. Phản ứng này khó lường cả về hướng lẫn độ lớn.
Nhu cầu mua của các ngân hàng trung ương và nhu cầu vật chất: tác động chậm hơn, thể hiện qua xu hướng dài.

Các yếu tố trên giúp hiểu vì sao giá chạy, chứ không cho biết giá sẽ đi đâu. Xem thêm Phân tích cơ bản và Giao dịch theo tin tức.

Định cỡ lệnh theo biến động

Biên độ dao động của vàng thay đổi rất nhiều giữa ngày yên tĩnh và ngày có tin. Nếu dùng stop cố định, có lúc stop quá sát nên bị quét bởi nhiễu giá, có lúc lại quá xa.

Cách làm thường gặp:

Đo biến động bằng ATR (Average True Range, biên độ dao động trung bình) trên khung thời gian bạn giao dịch.
Đặt khoảng cách stop bằng bội số ATR mà bạn đã ghi trong kế hoạch.
Chọn mức rủi ro mỗi lệnh, tính theo phần trăm số dư.
Tính khối lượng sao cho nếu giá chạm stop, khoản lỗ đúng bằng mức rủi ro đã chọn.

Giá stop-loss1,1087

Stop-loss, pip40

Khối lượng vị thế0,02 lot

Số tiền rủi ro10 USD

Khoảng cách stop = ATR × hệ số; khối lượng = số tiền rủi ro / (stop tính bằng pip × giá trị pip), làm tròn xuống 0.01 lot.

Khi ATR tăng, stop xa hơn, nên khối lượng phải nhỏ lại để giữ nguyên mức rủi ro. Nhiều người làm ngược lại: giữ nguyên lot khi thị trường biến động mạnh, và rủi ro thực tế tăng lên mà họ không nhận ra.

Nếu đã có sẵn khoảng cách stop, dùng công cụ tính lot:

Khối lượng vị thế0,04 lot

Số tiền rủi ro10 USD

Khối lượng chính xác0,04

Rủi ro với khối lượng đã làm tròn10 USD

Làm tròn xuống 0,01 lot để rủi ro không bao giờ vượt quá giới hạn của bạn.

Các công cụ khác ở trang Công cụ tính toán. Nguyên tắc chung xem tại Quản lý rủi ro.

Chi phí khi giao dịch vàng

Spread là chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Bạn trả spread ngay khi mở lệnh. Spread vàng thường giãn rộng quanh tin lớn, khi phiên chuyển giao và lúc thanh khoản thấp. Chi tiết xem Spread vàng XAUUSD.

Swap là phí qua đêm khi giữ lệnh qua thời điểm chốt ngày. Mức swap cho lệnh mua và lệnh bán thường khác nhau và có thể âm cả hai chiều. Nếu giữ lệnh nhiều ngày, swap cộng dồn có thể ăn mòn đáng kể lợi nhuận. Xem Phí swap.

Hoa hồng áp dụng tùy loại tài khoản. Trượt giá (slippage) xảy ra khi lệnh khớp ở giá khác giá bạn đặt, nhất là lúc ra tin.

Mức spread, swap và hoa hồng thay đổi theo nhà môi giới và theo thời điểm. Hãy kiểm tra điều kiện hiện hành trong khu vực cá nhân hoặc trên trang chính thức của nhà môi giới.

Cách trade vàng: quy tắc thường gặp (ví dụ giả định)

Phần sau mô tả cấu trúc của một kế hoạch, không phải khuyến nghị và không phải chiến lược được chứng minh có lãi.

Ví dụ giả định: người giao dịch chỉ vào lệnh trong phiên London, theo hướng xu hướng trên khung thời gian lớn hơn. Stop đặt bằng bội số ATR đã định trước. Khối lượng tính bằng công cụ ở trên theo mức rủi ro cố định. Người này không mở lệnh mới ngay trước tin FOMC hoặc NFP, và đóng lệnh trước cuối tuần để tránh gap.

Kế hoạch kiểu này cần được backtest và chạy thử trên tài khoản demo trước. Kết quả quá khứ không bảo đảm kết quả tương lai. Cách viết kế hoạch xem tại Xây dựng trading plan. Các chiến lược giao dịch vàng khác như trend following, breakout hay price action đều có thể áp dụng, kèm rủi ro riêng.

Những cách giao dịch vàng gây thua lỗ

Đòn bẩy quá cao: chỉ một cú giật giá ngắn cũng đủ đẩy tài khoản tới stop-out.
Không đặt stop hoặc dời stop xa dần: khoản lỗ nhỏ biến thành khoản lỗ lớn.
Vào lệnh ngay lúc ra tin: spread giãn, trượt giá, giá quét cả hai chiều.
Stop quá sát so với ATR: bị quét liên tục rồi giá mới chạy đúng hướng.
Nhồi lệnh khi lỗ, dùng Martingale hoặc grid: rủi ro tăng theo cấp số. Xem Averaging down và Chiến lược Martingale.
Giữ lệnh qua cuối tuần: gap có thể vượt qua stop, lệnh khớp ở giá xấu hơn nhiều.
Bỏ qua swap: lệnh giữ lâu bị trừ phí mỗi đêm.
Giao dịch theo cảm xúc sau chuỗi lỗ: xem Tâm lý giao dịch.

Lưu ý pháp lý tại Việt Nam

Theo thông tin đã công bố: NHNN: không có sàn Forex nào được cấp phép tại Việt Nam; giao dịch trên các sàn này có thể bị coi là vi phạm pháp luật. Ngoài ra: NHNN: nhà đầu tư trên sàn Forex tiếp tay cho hành vi vi phạm và không được pháp luật bảo vệ nếu bị thua lỗ. Đọc thêm tại Pháp lý và an toàn. Nếu bạn quan tâm đến vàng vật chất trong nước, xem Vàng Việt Nam.

Câu hỏi thường gặp

XAUUSD là gì?

Là mã giá vàng tính bằng đô la Mỹ cho mỗi ounce. Trên nền tảng giao dịch, đây thường là CFD, không phải vàng vật chất.

Giao dịch vàng XAUUSD vào lúc nào biến động mạnh?

Thường là phiên London, phiên New York và khoảng giao thoa giữa hai phiên, cùng các thời điểm ra tin kinh tế Mỹ. Giờ trên nền tảng theo giờ máy chủ.

Nên đặt stop loss bao xa khi trade vàng?

Không có khoảng cách chung cho mọi trường hợp. Cách thường dùng là lấy bội số ATR rồi tính lại khối lượng bằng công cụ trên trang để giữ rủi ro cố định.

Vì sao spread vàng lúc rộng lúc hẹp?

Spread phụ thuộc thanh khoản. Quanh tin lớn, lúc chuyển phiên và khi thị trường vắng, spread thường giãn ra.

Giữ lệnh vàng qua đêm có tốn phí không?

Thường có phí swap. Mức phí khác nhau giữa lệnh mua và lệnh bán. Hãy kiểm tra mức hiện hành tại nhà môi giới.

Có chiến lược giao dịch vàng nào chắc thắng không?

Không. Mọi chiến lược đều có chuỗi lỗ. Giao dịch CFD có đòn bẩy có thể làm mất tiền nhanh, kể cả khi bạn có kế hoạch.

Giao dịch vàng XAUUSD: cơ chế, chi phí và rủi ro